1970年發展起來的信息經濟學證明，當測度農民努力程度的交易費用很高，且生產有不確定性時，我們會有風險分擔和提高激勵的兩難沖突。

當低產量出現時，從分擔風險出發，地主不應該對佃戶有很大懲罰，但從提供激勵考慮，產量不高時地主就應懲罰佃戶。而當佃農的工作努力很難測度，生產中的風險很高時，分成地租就是這個兩難沖突的最有效折衷。

因此在一個自由契約制度中自發產生的分成地租制度是一種有效率的土地制度（斯蒂格利茨，1974，張五常，1969）。

舊中國內政部在1932年對849個縣的調查記載了租佃契約的多樣化，220個縣租地押金非常普遍，租金主要采取現金、實物固定地租和分成地租三種形式。1934年的國民政府調查報告說，50.7％的佃農以實物付固定租金、28.1％付分成租、21.2％付固定現金租，而1934年至1935年的土地調查顯示，這三組數位分別為60％、15％和24.62％，而勞務租為0.24％。

分成地租的多少依地主是否提供種子、工具、耕畜而不同，分成地租的租金高于固定實物地租12.9％，高于固定現金地租11％。在地主不提供種子、工具、耕畜的情況下，平均地租約為43.3％。固定實物地租在佃農比例高、產量高的產區較為普遍（民國統計署，1946年，國民政府統計局，1946，Feuerwerker，1983，第72－90頁）。

土地制度的多樣化非常符合現代信息經濟學和租佃理論的預期（斯蒂格利茨，1974，張五常，1969）。這些理論證明，當生產中風險很高，生產者的努力水平很難測度時，分成地租是最有效的，而當風險很小時，固定地租最有效率，而生產者努力水平測度費用低時，雇傭關系最有效率，當風險不太大也不太小時，分成地租和固定地租會在合約中同時出現，而分成地租由于地主與佃農分擔風險，所以租金水平會高于地主不承擔風險的固定地租。

一、工作完成情況

（一）物業管理工作

一是為了落實十三屆人大三次會議審議通過的《關于依法加強居民小區物業管理的議案》，制定了《關于加強居民小區物業管理工作方案》。同時，起草了《沈陽市住宅物業管理規定》（討論稿）、《前期物業管理招投標辦法》等規范性文件和政府規章，并組織各相關單位和部門人員進行討論。

二是對我市普通住宅區的管理現狀、原創：經營狀況和維修服務等進行了調研。調研后起草了《關于普通住宅區物業管理現狀的調查報告》，根據普通住宅區的實行情況，制定《住宅小區實行分級分類管理辦法》。

三是會同小區辦全力做好開展整頓和規范物業管理市場活動。目前已經全面完成了對個物業管理企業的排查工作和個住宅小區的拉網式檢查，并對發現的問題登記造冊，建立了整改檔案，待整改后逐一消號。

（二）直管公房管理工作

一、工作完成情況

（一）物業管理工作

一是為了落實十三屆人大三次會議審議通過的《關于依法加強居民小區物業管理的議案》，制定了《關于加強居民小區物業管理工作方案》。同時，起草了《沈陽市住宅物業管理規定》（討論稿）、《前期物業管理招投標辦法》等規范性文件和政府規章，并組織各相關單位和部門人員進行討論。

二是對我市普通住宅區的管理現狀、經營狀況和維修服務等進行了調研。調研后起草了《關于普通住宅區物業管理現狀的調查報告》，原創：根據普通住宅區的實行情況，制定《住宅小區實行分級分類管理辦法》。

三是會同小區辦全力做好開展整頓和規范物業管理市場活動。目前已經全面完成了對個物業管理企業的排查工作和個住宅小區的拉網式檢查，并對發現的問題登記造冊，建立了整改檔案，待整改后逐一消號。

（二）直管公房管理工作

1994年以來，農墾齊齊哈爾分局不斷加大農業改革的步伐，進一步夯實農業基礎，增加科技投入，狠抓財務管理工作，全局經營利潤由1994年的虧損1128萬元增加到1997年的盈利2359萬元，經濟發展進入了良性循環的軌道。可是，在經受1998年的特大洪澇災害及1999～2001年連續三年歷史上罕見的旱災后，分局又遇到前所未有的困難，但是全局廣大干部和職工群眾在困難面前不低頭，進一步加強財務管理工作，在逆境中求生存和求發展，在大災之年仍然取得了比較好的經濟效益：2000年全局實現經營利潤1068萬元，2001年決算實現利潤1145萬元。我局在財務管理工作中，突出抓了以下幾個方面的工作：

一、加強財務預算管理，大力壓縮間接費用支出。

幾年來，分局不斷加大企業財務預算的改革力度，首先在預算編制上運用費用逆控的方法編制企業的財務預算，即在確定企業目標利潤和剛性費用的基礎上，倒算彈性費用；其次在費用核定上采用零基預算來編制，即在所有彈性費用的核定上不考慮歷史基數，從零基數核起，并根據逆控費用指標來核定；第三，分局年初逐單位審核企業財務預算的各項指標。通過對各場財務預算審核，大力壓縮了間接費用支出，僅此一項，2001年全局壓縮800多萬元的費用支出。第四，加強了對執行財務預算的監督檢查工作。分局要求各農場每季度要將執行財務預算的情況進行詳細匯報，逐項進行分析，費用超支的要說明原因；年末的財務決算要與審核后的財務預算進行對比，對于超支數額大的費用項目要進行專題分析，單位領導說不清楚的要追究責任。由于及時對預算執行情況進行監督、檢查，對有效控制費用支出，促進企業增收節支起了十分重要的作用。

二、堅持“兩自”不動搖，上打租金比例逐年提高。

由于農業連年受災，嚴重影響了企業的經濟效益，同時給職工群眾的收入帶來了十分不利的影響，嚴重地削弱了職工承租土地的積極性，出現了土地承包困難的問題。有的單位出現了大幅度讓利的現象，雖然土地全部承租出去了，但企業出現了嚴重的虧損；有的個別單位出現了由生產隊干部統營墊支的現象。針對這些問題，分局加大了“兩自”的力度，2001年全局的“兩自”率達98%以上，比上年提高了18個百分點，墊支比上年同期減少7000多萬元，減少財務費用支出350多萬元。

在堅持“兩自”的同時，提高上打租金的比例。2001年全局上打租金5476萬元，比上年上打租金2307萬元增加了3169萬元，增長了137%，占應收利費稅的3876%.并且對下打租金實行用家庭農場的賬面存款或親朋好友的退休工資、在崗人員工資、奶款等抵押擔保的辦法。全局通過這一辦法，擔保金額達1000多萬元，保證了下打租金如數收回，從源頭上杜絕了家庭農場增加新欠款問題。

在現代商務活動中，商業風險無處不見，尤其是在國際貿易和國際投資業務中,商業欺詐更是屢見不鮮。這就要求從事國際商務活動的當事人要保持高度警惕，在做出重大商業決策前對商業對手的資信狀況進行調查了解，以避免無謂的損失。案例：

日前，某省某企業準備斥資247萬元人民幣與美國某公司設立合資公司，并約定將該投資用于向外方指定的某設備商購買設備，該美國公司提供了蓋有“俄亥俄州政府印章”的營業執照正本和美國某知名銀行提供的“aaa級”資信證明以及公證書。在審查外方提供的各種文件時，主辦人員發現其中兩份文件在外方公司名稱上存在一個字母的差異，這引起了主辦方的注意，經綜合考慮當事人提供的有關資料和情況介紹，感覺到外方資信狀況存在不實之處，于是建議合資中方對外方資信狀況進行全面調查，中方當事人同意了律師的建議，并委托資信調查處進行調查。

調查處通過我國貿促會駐外機構、協作律師事務所和協作調查機構等渠道，對外商在當地注冊情況、實際辦公情況、通訊情況及銀行信用情況進行了全方位的調查，調查結果表明該外方公司提供的營業執照是虛假的，在美國該州根本沒有這樣一個公司存在，其指定的設備銷售商更不像其所說的那樣是德國某集團在我國設立的獨資公司，而是一個投資根本尚未到位，甚至拖欠辦公場所租金，由某外籍華人個人在國內設立的獨資公司。

很明顯，外方與設備商具有合謀詐騙的嫌疑。調查處立即根據各個渠道反饋回來的信息出具了資信調查報告，建議中方在取得足夠的保證之前，不要匯款給外方指定的設備銷售商。

當事人在收到報告后，立即通過當地銀行止付了準備付款的票據并向當地公安部門報案，迅速抓獲一名詐騙嫌疑犯，該犯供認他們確實是一個通過偽造國外企業注冊證明而進行詐騙活動的團伙，曾三次詐騙國內其他企業得逞，同時還供認出該團伙其他人員的情況，其他幾名嫌疑人正在被通緝之中。由于資信調查處認真、細致的全面調查，不但使此次詐騙活動露出了馬腳，使中方避免了247萬元人民幣的損失，受到了中方企業的好評，而且打擊了利用國際投資和國際貿易進行詐騙的犯罪活動。

一般情況下，調查處提供的資信調查報告中包括：企業概要（地址、成立日期、法定代表人等），財務狀況，公共記錄，法院記錄，銀行往來，企業背景，經營范圍，業務運作，重要評估等內容。并可就其他事項進行特別調查。

［摘要］近年來，農村商業銀行始終堅持“支農支小”的市場定位，聚焦民營和小微企業融資難的問題，不斷強化金融服務質量，持續加大金融供給。為了適應經濟發展形勢和市場環境的變化，農村商業銀行在不斷進行金融產品和服務創新，提升服務品質，為小微企業量身定做各類信貸產品的同時，也暴露出許多信貸業務風險。文章從信貸業務產品風險、貸款抵押物風險及貸款發放過程存在的風險三個方面分析了常見的信貸業務風險，并對風險的防范和化解提出對策與建議。

［關鍵詞］農村商業銀行;信貸風險;金融服務

1農村商業銀行信貸業務風險概述

1.1農村商業銀行信貸業務風險的表現形式。農村商業銀行信貸業務風險主要源于市場風險、信用風險和操作風險三大方面。市場風險主要指借款人在商品的生產和銷售過程中，由市場條件和生產技術等因素變動而引起的風險;信用風險主要指借款人因個人原因故意違約，不及時償還貸款而影響到銀行的收益;操作風險是指貸款發放過程中由于程序不規范、審核不到位等導致貸款發放過程存在瑕疵，可能對后期的貸款收回或違約訴訟產生一定的影響。1.2分析農村商業銀行信貸業務風險的現實意義。現階段分析農村商業銀行信貸業務風險有助于信貸風險相關制度的進一步建立健全，為農村商業銀行建立完善的內部控制管理制度提供保證。同時，完善的內部控制制度融入銀行的日常管理，將為信貸業務的開展和新貸款業務風險的防范提供制度依據，從而有助于降低信貸業務風險給農村商業銀行帶來的損失。

2農村商業銀行信貸業務中常見風險舉例

2.1常見貸款產品的風險分析。2.1.1供應鏈貸款產品的風險。近年來，中國經濟逐漸已由快速發展轉向“L”型發展，金融供給與實體經濟需求之間的斷裂和背離也日益擴大，在這樣的一個大背景下，作為一直致力于服務“三農”、服務小微的地方性法人機構，農村商業銀行為進一步支持當地實體經濟發展，解決小微企業資金利用率低、融資難等發展短板，探索了以核心企業信用和資金為擔保，向上下游企業或農戶綜合授信的貸款模式，推出了“農鏈通”“鏈鏈通”等產品。但是由于產品特性，貸款客戶小而散，且存在跨省客戶，非核心企業的貸款人生產經營情況難以確定。同時銀行依賴核心企業對上下游客戶的管理，實際生產經營中產、供、銷關系存在不穩定性，導致貸款風險無法做到及時預警。2.1.2政府融資平臺貸款的風險。地方政府融資平臺是指由地方政府發起，充分利用國家土地、股權、規費及國債等資產，必要時再輔之財政補貼作為還款承諾所設立的各項資產符合融資標準的公司。目前各地農村商業銀行雖然發放了大量的政府融資平臺貸款，但是普遍存在未建立完善的政府融資平臺管理體系，對政府融資平臺認定無明確標準，對部分隱性的政府融資平臺識別不到位。而且這些公司通常舉債金額巨大，主要資金用于地方基建投資，投資期限長、盈利能力差、資金流緊張，主要還款途徑均來自政府補助。即使貸款擔保方式多以系統內其他國有企業加以擔保，一旦借款企業無法還款，擔保企業也無法提供足夠的資金還款，還款來源難以得到有效保障。2.1.3裝修貸款的風險。近幾年，各地農村商業銀行發放了大量用途為裝修的貸款，此類貸款普遍存在貸前調查不夠充分的情況，調查人員基本上未按照制度規定采用實地調查和間接核查相結合的方式開展貸前調查工作，僅以借款人提供的裝修合同認定交易事項真實性，并以此作為貸款發放依據，存在較為明顯的貸款操作風險和信用風險。在審查環節，貸款審查人員未對貸款調查內容的合法性、合理性、真實性進行全面審查，致使裝修貸款存在交易背景真實性存疑等情況。在貸后檢查環節，銀行信貸人員僅根據貸款資金支付對象判斷借款人資金是否按約定用途使用，并未進一步要求借款人提供發票、裝修材料出入庫單、裝修工程進度表、水電及木工中期驗收單，裝修前期、中期及后期照片等其他佐證資料，對借款人資金使用監管不夠審慎。2.2常見貸款抵押物的風險分析。2.2.1土地流轉經營權及地上作物抵押的風險。農村商業銀行發放的部分貸款采用以農村土地流轉經營權及地上作物進行抵押擔保，抵押物評估價差異較大;再者農村承包土地的經營權抵押貸款主要抵押物為地上作物，而非土地承包經營權，抵押物脫保風險。而且地上作物產量價值受氣候影響較大、抗風險能力較弱，且保存期短、易霉爛，需要盡快出售，因此，抵押物價值不斷降低，存在脫保風險。2.2.2出租房產抵押貸款的風險。農村商業銀行部分借款人在辦理抵押貸款時，所用抵押物房產普遍存在出租情況，在借款人使用已出租房產進行抵押時，農村商業銀行會要求與抵押人、承租人簽訂《房地產出租補充協議》，明確在抵押期間房產租賃情況變更應取得銀行同意，并且承租人應在銀行處置房產時放棄租賃權。但是，在實際執行過程中，經常存在農村商業銀行在簽訂《房地產出租補充協議》時，并未實地調查抵押物實際租賃情況，難以確定協議中的承租人是否為目前房產實際使用者。在對出租房產辦理抵押貸款時，未調查出租物最終承租人，并未與最終承租人簽訂《房地產出租補充協議》，在貸款發生風險時有可能出現最終承租人提供與抵押人簽訂或補簽的《租賃合同》，并以此行使抗辯權，進而導致抵押物難以處置的情況。2.3貸款發放與歸還過程中的風險分析。2.3.1貸款發放流程存在瑕疵的風險。目前，農村商業銀行的信貸業務中貸前調查授信環節存在的問題主要有貸前調查不到位，把不符合資質的企業列為擔保人，貸前調查報告未完整披露與借款人或其關聯方的不良信息，提供的財務報表存在明顯錯誤且與企業公示信息不符，信貸檔案中缺少必要證明資料;在貸款發放環節主要存在部分貸款資金用途被違規改變，部分貸款資金流入關聯方賬戶，用途不明，個別貸款資金流入保證人賬戶，個別貸款自主支付未取得支付憑據，貸款實際用于歸還原欠款，個別次級借款人承接不良貸款并未緩釋風險等問題;在貸后管理環節主要存在未落實個別授信貸款限制要求，未及時關注或披露個別借款人不良信息，個別風險預警管理客戶授信到期未采取壓縮措施等問題。2.3.2貸款本息由他人歸還的風險。農村商業銀行的貸款業務中個別貸款存在貸款本息均由交易對手、第三方抵押人進行歸還，與正常貸款交易情況不符。此類情況有可能是存在借名借款，借款人因自身經濟條件不符合農村商業銀行的貸款條件，而借用他人名義向銀行借款，同時為其歸還貸款本息。上述貸款業務中，農村商業銀行可能無法了解到貸款的實際用途及貸款實際使用人的經濟情況，容易引發貸款無法償還的風險。

15、美編在制定DM時，AE應在DM定稿之前至少3天將特價信息及廠商廣告交由美工。

16、DM中牽涉到廠商廣告內容需在印刷前由廠商簽字確認。

17、企劃部員工在有加班需求時，應事先知會企劃部主任，并到人事部辦理各相關事宜，如遇調休或請假必須在前一天將手中待完成的工作及各交接事項以書面形式交由其職務人，AE在假期間必須手機保持開機狀態，以方便進行工作聯系。

18、各店企劃部每周四將本周最新活動、每周二將上周賣場活動情況由部門以MAIL形式統發給當地客戶；每月月底將下月DM派發時間、形式、參與廣告形式統發給當地客戶；每月月底將下月需商家參與活動的招商通知統發給當地客戶。

19、DM派發必須在每月30前將下月派發計劃制定，原則根據活動內容、DM形式擬訂派發方式、時間、具體地點、派發量、費用等，需經企劃部主任簽字確認后方可執行；

20、單店文案需在每月25日將下月公關計劃（內容包括主題、媒體選擇、時間、字數、費用等）完成，交由單店主任、店長、區域企劃部確認后方可執行。執行時需嚴格按照時間表，如由變動需提出申請。

[摘要]商業銀行信貸風險對一國金融穩定會產生重大影響，尤其是隨著金融全球化，中國金融開放逐步擴大，因此關注信貸風險更為重要。本文用偏好偽裝理論和權力尋租理論解釋了信貸風險產生的原因并在此基礎上提出了相應的防范措施。

[關鍵詞]偏好偽裝權力尋租信貸風險

一、偏好偽裝理論和權力尋租理論

1.偏好偽裝理論

偏好偽裝在社會現實經濟生活中隨處可見。所謂偏好偽裝，即是指在某種特定的社會壓力下，一個人隱瞞自己真實欲望的行為。偏好偽裝沒有反映自己真實的想法，原因是有種社會壓力會無形中迫使自己作出不是自己內心真實想做的行為。每個人內心總有一個總體效用水平，第默爾·庫蘭認為一個人的總體效用是個人內在效用、名譽效用和表達效用三部分組成。一個人的內在效用僅僅是反映內心的想法，當他公開自己內心真實想法時，這可能會影響到人們對他的評價或者對他的態度，他可能選擇說假話，為了人們對他信任，他可能提供證據，證明他接受大家主流選擇。當個人觀點與公共觀點不一致時，會導致公眾不同程度的懲罰。

縱上所述，一個人在作出公開偏好時，他所追求的總效用要最大化，即內在偏好效用、名譽效用和表達效用三者之和最大化，這有兩種情況:

[摘要]受疫情影響，大多數江蘇省制造業企業陷入財務困境，企業生產經營受到了很大的沖擊。通過對江蘇省不同行業的制造業企業進行調查研究，掌握不同行業受疫情的影響程度和財務損失，分析由于企業的財務脆弱、融資難、危機意識差、政策落實不到位等原因導致制造業企業財務困境，提出企業自身要積極轉型升級、做好應對突發事件的準備，并且加強對現金流的管理；政府出臺精準幫扶政策使得制造業企業尤其是中小型制造業企業平穩渡過此次危機，并且要注重政策的執行力度。

[關鍵詞]疫情；江蘇省；制造業企業；財務困境；影響因素作

為制造業大省，江蘇制造業的總量占全國1/7左右，位居全國首位。在江蘇省制造業中，中小型民營制造業企業占有一個非常大的比例。在疫情期間，江蘇省整個制造業企業經濟都處于一個十分低迷的狀況，而中小型制造業更不容樂觀，有些企業甚至瀕臨破產的危機。

一、疫情對江蘇制造業企業的沖擊

本文選取了江蘇省不同行業的制造業企業進行了深入的調查分析，調查對象多為職工人數1000人以下，銷售額30000萬元以下，資產總額為40000萬元以下的中小型制造業企業，包含了七個行業，其中紡織制造業占15%、化學纖維制造業13%、有色金屬制造業13%、儀器儀表制造業17%、運輸設備制造業12%、醫藥20%、裝備制造業10%。所有的企業家都認為受到了疫情的影響，其中紡織、化學纖維、有色金屬、儀器儀表行業39.3%的企業都認為疫情對其“影響很大”，41%的企業認為“影響較大”，19.7%的企業認為疫情對其“影響較小”，而運輸設備行業中82.5%的企業認為“影響較大”，17.5%的企業認為“影響較小”，相反在醫藥制造業與裝備制造行業中有50.5%的企業認為“影響較大”，41.3%的企業認為“影響較小”，8.2%的企業認為沒有。疫情給大部分制造業帶來的都是負面影響，但也有一些企業因為疫情而帶來有利影響，有91.8%認為疫情對醫藥制造業有影響36%的企業認為“有利影響”。受疫情影響，很多制造業企業無法正常復工進行生產經營，而企業在停產過程中企業的設備折舊，房屋租金等支出是不變的，所以企業的經營更是困難。在調查過程中，提及疫情對企業的影響，幾乎每個企業都列舉了好幾條，其中幾條影響出現的頻率特別高，其中排行前三的影響中84.5%的企業都認為“企業生產經營成本增加”、65%的企業都認為“企業生產所需原材料供應不足”、37.5%的企業認為“企業的嚴格防范措施影響生產效率”。在問及企業疫情期間的損失，18%的企業表示“損失巨大，無力承受”、56%的企業表示“損失很大，勉強可承受”、19%的企業表示“損失較小，可以承受”、7%的企業表示“沒有損失”。總之，突如其來的疫情對制造業企業的沖擊不容小視，很多制造業尤其是中小型制造業企業因此陷入財務困境從而導致企業無法運轉，甚至瀕臨破產邊緣。因為疫情原因制造業企業自身的不足也慢慢展現出來，所以企業無法運轉也不全是疫情的原因，也要分析企業自身的問題。

二、制造業企業陷入財務困境的原因

摘要：民營企業是我國經濟增長的重要力量，但在發展過程中仍然面臨著外界壓力，譬如信貸歧視。本文著重從司法體系、政府干預、金融體系及民營企業自身條件限制四個方面，分析我國民營企業在外部融資時遭遇的信貸歧視問題。

關鍵詞：經濟；民營企業；信貸歧視；融資

隨著中國經濟的高速發展，民營經濟逐漸成為推動中國經濟增長的中堅力量，也構成了中國經濟體系的重要組成部分。據2018年9月國家發改委新聞會，截至2017年底，我國民營企業的數量超過2700萬家，民營經濟占GDP的比重超過了60%。但中國民營企業卻一直面臨著政治與社會的雙重歧視，在其高速發展的同時也受到了嚴重阻礙，特別是難以通過銀行等金融機構獲得貸款支持。根據國家社科基金資助項目(01DJY052)對2000多家民營企業進行的問卷調查，高達53.8%的企業認為，當前對企業發展最大的限制是資金不足的問題。銀行貸款是中國民營企業融資的主要途徑，融資困難已經成為制約中國民營企業發展的瓶頸，因此有必要對民營企業遭遇信貸歧視的深層原因作出分析。

一、法律對產權及合同實施的保護有限

法與金融理論(LaPortaetal.，1998)認為法律對金融發展會產生重要影響，健全的法律制度和有效的法律實施有助于公司獲得外部融資，提升公司治理水平，提高公司的績效和價值。在經濟轉型過程中，由于法律法規的不完善，民營企業很難完全依賴法律體系以尋求對其產權及合同實施的保護(McMillanandWoodruff，2002)。當司法體系在保護民營企業的合同實施等方面的效用有限時，將增大民營企業的經營風險，同時也會提升銀行向民營企業貸款的風險，因此銀行將對貸款給產權無法得到十足保護的民營企業持審慎態度，進而提高民營企業向銀行申請借款的難度。

二、政府官員的權力設租