導語：如何才能寫好一篇分析企業財務狀況的方法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關鍵詞】 財務狀況； 層次分析法； 比較分析

一、引言

企業財務狀況一直是管理者和投資者極為關心的問題，而企業財務信息主要通過對財務報表的分析獲得。但多數企業財務狀況評價模型都帶有很大的片面性，綜合性強的模型很少。層次分析法的出現很好地解決了這個問題，它將管理者的經驗與傳統的財務指標分析相結合，可以根據企業現狀構建出符合實際需要的模型。本研究主要通過實證分析和對比分析來驗證層次分析法對于財務狀況評價的巨大作用。

二、理論基礎

層次分析法（Analytic Hierarchy Process，AHP法）是由美國著名數學家Satty教授在20世紀70年代提出的，它是一種將定性分析和定量分析相結合的多目標決策方法。層次分析法既不追求高深數學，也不片面注意邏輯和推理，而是把定性與定量方法結合起來，并可以將復雜的系統分解，可以說是一種簡潔實用的決策方法。由于該方法能夠處理復雜的多準則決策問題，因此，它一出現就受到了理論界的廣泛支持和認可，并得到了不斷的改進和完善。

將層次分析法運用到對企業財務狀況的評價中是財務管理研究的一項重大突破。傳統的財務分析系統比較單一，缺乏綜合性，即便是杜邦分析系統也僅以權益凈利率為主要考核指標，并未考慮成長能力等因素。層次分析法則很好地彌補了傳統方法的這些不足。AHP法不僅可以根據企業需要選擇不同的評價指標，也可以在指標體系中加入非財務指標，從而使模型能夠衡量財務報表以外的信息，這是其他方法都無法比及的。

三、基于層次分析法的模型構建

（一）層次分析法的基本思路

層次分析法的核心思想就是把問題分解并量化。首先，將所要分析的問題層次化，根據問題的性質和所要達到的總目標將問題分解為不同的組成因素，并構建出層次結構模型；其次，根據兩兩比較與判斷原理構造判斷矩陣，并進行比較判斷；最后，將該問題歸結為最低層相對最高層的比較優劣的排序問題，通過層次單排序和層次總排序得出權重，并進行一致性檢驗。

由層次分析法的基本原理可以看出，通過遞階層次結構原理建立層次結構模型，可以將復雜的問題轉化為簡單的定量分析問題。

（二）模型構建

1.構建層次結構模型

根據企業的實際情況，篩選出如下四類指標：償債能力、營運能力、盈利能力、成長能力，其中包括12個具體指標。構建出的層次結構模型見表1。

2.確定權重

四、層次分析法在評價企業財務狀況中的應用——以海爾和中國重工為例

本研究選取了兩家A股上市公司海爾和中國重工作為研究對象，相關原始數據來源于國泰安CSMAR數據庫。通過將原始的指標數據與市場平均值進行比較，從而得出指標的具體分值，再將所得分值與指標權重進行相乘，即可得到指標的最終評分。兩家上市公司相關指標的最終評分如表2所示。

將表中的指標評分代入函數模型（1）中，即可得到企業的最終財務狀況得分。將數據代入模型得出：Y海爾=0.887，Y重工= 0.554，表明海爾的企業綜合財務狀況良好，而中國重工的綜合財務狀況則比較差。通過表2可以看出：海爾的財務問題主要出在銷售凈利率C2和流動比率C5，總的來說財務狀況較好。而中國重工出現問題的指標則比較多，利潤的現金保障程度C3、現金流動負債比率C6、應收賬款周轉率C7和資產現金回收率C9都非常差，其中，現金能力的缺失是中國重工的財務狀況明顯弱于海爾的最重要的原因。

五、基于層次分析法構建的模型與F計分模型的對比

（一）F計分模型及其應用

（二）層次分析法與F計分模型的對比分析

相比F計分模型，層次分析法的優越性主要體現在：第一，模型的綜合性強。根據層次分析法得出的評價模型涵蓋了企業主要的財務指標，可以很好地概括企業的綜合財務狀況；而F計分模型由于指標太少，綜合性較弱。第二，層次分析法不僅可以根據企業實際情況增減指標，還可以在評價體系中加入非財務指標，因此其靈活性和適應性更強，更能構造出符合實際需要的評價模型；而F計分模型則是對所有企業用一個統一的函數模型來衡量，適用性較差。第三，層次分析法的應用范圍更廣。由層次分析法構建的模型不僅可以用于財務預警，還可以用于業績評價、投資者進行財務分析、債權人據此進行貸款與否的決策等等；而F計分模型的應用僅限于財務預警。第四，層次分析法不僅可以針對公司作出整體財務狀況分析，還可以就出現的問題分析具體指標，從而找出問題根源。相比F計分模型，層次分析法的不足之處主要在于計算繁瑣。

在實際應用中，為了增強層次分析法的實用性，必須做好如下兩點：第一，根據企業所處的具體行業和發展階段等，篩選出符合企業實際需要的評價指標；第二，企業管理者及專家需要有豐富的經驗。

【參考文獻】

［1］ 陸文娟，高俊瑩.基于層次分析法的財務綜合評價研究［J］.佳木斯大學學報（自然科學版），2009（5）：665-666.

［2］ 蔣麟鳳，王紅英，黃小梅.層次分析法在財務分析中的應用［J］.江西農業大學學報（社會科學版），2007（1）：96-99.

［3］ 張梅.上市公司財務預警系統的構建與實施建議［J］.經濟研究，2005（9）：76-78.

篇2

一、企業財務分析的內容

企業財務分析是以企業的財務報表等資料為基礎的分析。企業財務分析主要包括對企業償債能力、企業資產營運能力、企業盈利能力、企業權益結構、企業資產分布狀況和周轉狀況、企業利潤目標完成情況的分析等。

第一，企業盈利能力的分析。通過利用財務分析方法分析企業的利潤構成以及企業的盈利能力，從而幫助企業認清各項業務的貢獻值，便于企業改善經營方向，調整業務結構以及改進業務模式，促進企業盈利能力提升。

第二，企業償債能力的分析。通過對企業資產、負債、現金流以及盈利狀況的分析，了解企業的短期償債能力和長期償債能力。分析企業的償債能力能夠摸清企業所面臨的經營風險和財務風險。另外，通過對償債能力分析，幫助企業利用財務杠桿，獲得更大的投資收益。

第三，企業資產運營能力的分析。企業的營運能力可以從企業各項資產的結構、規模以及資產周轉情況的變化來反映。分析企業的資產運營能力，可以幫助企業及時的掌握和改進企業資產的利用狀況，促進企業的資產利用效率的提升，促進企業資產保值增值。

第四，企業籌資和投資能力。分析企業的籌資和投資能力是企業財務管理活動的重要內容。通過財務分析得出企業投資和籌資的合理程度，能夠幫助企業選擇合理的投資方向和籌資模式，促進企業投資和籌資活動的合理性，保證企業持續經營，有效的降低企業籌資和投資的風險。

第五，企業現金能力的分析。根據企業財務報表中現金流量表的數據信息，分析企業償債能力、負債能力以及資產運營能力等，分析企業的現金流和資金周轉率，提高企業資金的周轉效率，促進企業現金能力提升。

二、財務分析在企業經營管理中的作用

1、科學的評價企業經營狀況和財務狀況，在企業經營決策中居于核心地位

通過財務分析，能夠幫助企業的所有者和外部利益相關者有效掌握企業的經營狀況和企業財務狀況，為企業管理者和利益相關者的決策提供信息幫助。財務分析是對企業過去和現在的籌資活動、經營管理活動和財務管理活動進行分析，了解企業的盈利能力、資本營運能力、現金流量狀況和償債能力能進行有效的分析，對企業的管理者的管理活動和經營業績進行評價。通過企業的財務分析能夠有效地反映一段時間內企業的經營成果和財務狀況，及時地發現企業經營活動存在的問題并加以改進。通過分析財務報表和相關財務數據，能夠客觀地反映企業經營者對相關政策法律法規的執行情況，稅金和利潤完成以及上繳情況，從而加強對企業的監督。另外，財務分析還有一個重要作用，就是能夠為企業未來的經營決策提供依據。通過財務分析，為企業的經營活動的決策者提供科學的、全面的財務狀況、現金流量狀況和企業經營狀況，向決策人詳細的解釋企業財務報告的相關數據信息，對企業財務報告的數據資料和信息進行加工和整理，有助于企業決策者更好的掌握和利用企業的財務信息，保證企業決策制定的準確性。無論是企業的投資決策、營銷決策、人才決策等，都離不開企業財務分析數據的支持。

2、為企業的債權人、投資者和利益相關者提供決策信息

企業的財務報告是對企業經營活動和財務狀況的反映，企業的財務分析是依據財務報告和相關財務數據進行的科學的、全面的分析。企業的財務分析能夠為企業的投資者、債權人和外部利益相關者做出正確的決策提供有利的數據信息。企業的投資者可以根據企業的盈利能力、償債能力、現金能力的分析，對未來企業經營狀況所存在的風險和收益做出科學的判斷，從而有助于企業投資人做出正確的投資決策?，F代企業的投資主體逐漸多元化，企業擁有大量的外部利益相關者，他們對于企業的財務狀況和企業經營狀況十分關心。因此，科學的、全面的財務分析，為各方面潛在的投資者和企業的債權人提供有效的數據支持，幫助他們清楚地了解企業的經營狀況和財務狀況，有助于他們做出正確的投資決策。市場經濟條件下，財務分析是滿足各個利益相關者的需求的重要的分析方法。

3、財務分析能夠為企業財務管理活動提供依據

財務分析是對企業財務報告及相關財務數據的分析。對資產負債表、現金流量表、利潤表的分析，為企業的財務管理活動提供重要依據，反映企業的財務綜合實力情況，有助于企業改善財務管理水平。首先，對企業的資產負債表進行分析，有效地反映企業會計期末資產、負債和所有者權益情況。從而有效的反映企業的價值。資產負債表的分析幫助企業了解資產、負債在數量、結構、規模上的關系和變化，促進企業決策者做出優化結構、降低風險和提高經濟效益的決策。企業的利潤表反映了一定時期內企業的盈利能力和收益情況。通過對企業利潤表的分析，考察企業的投資收益情況，分析企業獲利能力以及盈虧狀況，為企業未來經營決策和投資預算提供科學的預測。通過對企業現金流量表的分析，掌握企業在過去的現金的往來情況，掌握企業的資金周轉率，從而反映企業的投資效率和資金使用效率，進一步反映企業的籌資和投資活動、經營活動等。企業財務分析能夠有效改善企業的財務管理活動，促進企業財務綜合實力的提升。科學的財務分析能夠為企業的財務決策提供依據，幫助企業掌握成本支出情況，更好地控制企業成本。分析企業的籌融資渠道和成本，為企業的籌資決策提供重要的財務依據，幫助企業降低財務風險。對企業盈利能力和成本費用情況的分析，能夠幫助企業找出企業管理活動存在的問題，改進企業生產經營流程，促進經營效益提升。

三、完善企業財務分析的對策建議

1、建立科學合理的財務分析制度

完善企業的財務分析，離不開科學合理的財務分析制度的規范和約束。當前，許多企業建立了相應的財務分析制度，但是依舊存在不完善的地方。因此，企業應該建立科學完善的財務分析制度。設立專門的財務分析崗位，并配備高素質的財務分析人員。明確企業財務分析工作的基本職責、內容以及目標，為企業的財務分析制定一定的質量要求。另外，通過建立科學的財務分析制度，促進企業財務分析工作無論是分析方法的選擇、分析指標的確立以及參照物的選擇，都有明確的、科學的、統一的標準，促進從根本上提高企業財務分析的能力。尤其是企業財務分析方法的選擇，關系到企業的財務分析的質量，因此，財務分析人員應該充分的選取多種科學分析方法，對不同分析方法及其得出的結果進行比較，為企業提供有力的、建設性的財務分析報表，深入的分析企業財務狀況，發現財務問題并提出改進建議，為企業科學的決策當好參謀，以改善企業經營管理，提高企業持續經營能力。

2、提高財務分析依據資料的質量

現代企業日益重視財務分析的作用，企業的利益相關者十分重視企業財務分析報告的質量，這關系到投資者、債權人、外部利益相關者的決策質量。而企業的財務分析是依據企業的財務報告和相關財務會計資料分析的。因此，為了提高企業財務分析的質量，保證企業財務分析數據真實性和可靠性，必須提高企業財務分析依據資料的質量。首先，應該提高企業財務報告的時效性，加強對企業財務報告數據質量的審計和監督。完善企業財務報告制度，提高企業財務報告的質量，提高企業財務管理活動的真實性和客觀性，防止出現財務報告失真、失效的現象。其次，應該完善財務報告披露制度。加大對企業財務報告信息的披露，促進企業財務報告披露的制度化和規范化，重點加強對事關投資者利益信息的披露，加強對財務報告的審計監督，促進企業財務報告數據的真實性、及時性和全面性。再次，應該完善企業會計工作和財務工作。加強對企業會計原始資料的真實性的監督，保證企業會計信息質量的真實性，采取必要的強制措施，規范企業從財務會計活動，完善企業財務信息質量，保證企業財務分析依據數據資料的真實性和可靠性。

3、提高財務分析人員專業素質

篇3

關鍵詞:財務比率會計報表分析評價

單獨分析會計報表中任何一項財務指標,難以全面評價企業的財務狀況和經營成果.為了全方位地了解企業經營理財狀況,并對企業經濟效益的優劣作出系統的、合理的評價,就必須進行相互關聯的綜合性分析,采用適當的標準進行綜合性評價.

1.標準財務比率的作用.在進行會計報表分析時,如果計算出來的財務比率與本企業的歷史資料比較,只能看出自身的變化,無法知道在激烈競爭中企業所處的地位與同行業或其行業的個別企業進行比較,只能看出與對方的區別,而對方并不一定最好,與之不同也未必不好.有了標準財務比率,可以作為評價一個企業財務比率優勢的參照物.以標準財務比率作為基礎進行比較分析,更容易發現企業的異常情況,以便于揭示企業存在的問題.

2.標準財務比率的確定方法.通常有兩種方法,一是采用統計方法,即以大量歷史數據的統計結果作為標準.這種方法是假設大多數是正常的,社會平均水平是反映標準狀態的,脫離了平均水平,就是脫離了正常的狀態.二是采用工業程序法,即以實際觀察和科學計算為基礎,推算出一種理想狀態作為評價標準.這種方法假設各變量之間有其內在的比例關系,并且這種關系是可以被認識的.在實際操作中,經常綜合使用上述兩種方法,互相補充,互相驗證.目前,標準財務比率的建立主要采用統計方法,工業程序法處于次要地位.

3.標準財務比率的資料收集.美國、日本等一些工業發達國家的某些政府機構定期公布各行業的財務方面的統計指標,為報表使用者進行分析提供幫助,我國目前尚無這方面的正式刊物.在各種統計年鑒上可以找到一些財務指標,但行業劃分較粗,且是新會計制度實施前的指標口徑,不適合當前的報表口徑.因此,可用《中國證券報》、《金融時報》定期據供的某些上市公司的財務比率,包括一些行業的平均數據,作為企業標準財務比率參考數據.對于行業的平均財務比率,在使用時應注意兩個問題:一是行業平均指標是根據部分企業抽樣調查來的,不一定能真實反映整個行業的實際情況二是計算平均數的每個企業所采用的會計方法和程序不一定相同,資本密集型和勞動密集型企業可能加在一起平均.

(一)理想資產負債表

理想資產負債表的百分比結構來自于行業平均水平,同時進行必要的推理分析和調整.表1是一張以百分比表示的簡化理想資產負債表.

1.確定負債百分率.以資產總計為100%,根據資產負債率,確定負債百分類和所有者權益百分類.通常認為負債應小于自有資本,這樣的企業在經濟環境惡化時能保持穩定.但是,過小的負債率會使企業失去經濟繁榮時獲取額外利潤的機會,即反映出企業管理當局的經營策略比較保守.一般而言,自有資本占60%,負債占40%,是比較理想的,當然這個比率會因不同國家、不同歷史時期和行業而異.

2.確定固定資產占總資產的百分率.一般情況下,固定資產的數額應小于自有資本,占自有資本的2/3為好,這種比例關系,可使企業自有資本中有1/3用于流動資產,不至于靠拍賣固定資產來償債.在固定資產占40%的情況下,當然流動資產要占60%.

3.確定流動負債的百分率.一般認為流動比率以200%為宜,那么流動資產占60%的情況下,流動負債是其一半即占30%.既然總負債40%左右,流動負債又占30%,長期負債占10%.

4.確定所有者權益的內部結構.其基本要求是實收資本應小于各項積累,以積累為投入資本的兩倍相宜.這種比例可以減少分紅的壓力,使企業有可能重視長遠發展,每股凈資產達到3元左右,可在股市上樹立良好的公司形象.因此,實收資本為所有者權益(60%)的1/3,即20%,公積金和未來分配利潤為所有者權益的2/3,即40%.至于公積金和未分配利潤之間的比例,并非十分重要,因為未分配利潤數字經常變化.公積金與未分配利潤結構應為3∶1,即公積金占總資產的30%,未分配利潤占總資產的10%.

5.確定流動資產的內部結構.由于速動比率以100%為最佳,因此,速動資產占總資產的比率與流動負債相同,即30%.余額的盤存資產(主要是存貨)占總資產的30%,這符合存貨占流動資產的一半的一般情況.

在確定了以百分率表示的理想資產負債后,可以根據具體企業的資產總額建立絕對數的理想資產負債表.然后再將企業報告期的實際資料與之進行比較分析,以判斷企業財務狀況的優劣.

(二)理想損益表

理想損益表的百分率是以銷售收入為基礎.一般來講,毛利率因行業而異.周轉快的企業奉行薄利多銷方針,毛利率低周轉慢的企業毛利率定得比較高.實際上每行業都有一個自然形成的毛利率水平.表2是一張以百分率表示的理想損益表.

表2所示理想損益表是假設某公司所在行業的毛利率為25%,則銷售成本為75%.在毛利當中可用于期間費用的約占一半,也可以稍多一點,即按13%,余下的12%為營業利潤.營業外收支凈額一般不大,并且通常支出大于收入,即按1%處理.雖然所得稅率為33%,但由于納稅調整等因素的實際稅負在一半左右,即按稅前利潤(11%)的一半多一點6%來處理,這樣,余下的稅后利潤則為5%.

在確定了以百分比表示的理想損益表之后,就可以根據企業某期間的銷售收入數額來設計絕對數額表示的理想損益表,然后再與企業的實際損益表進行比較,以判斷其優劣.

指將相互關聯、相互補充的分析方法和分析程序所得出的個別結果,運用一個簡潔的綜合系統予以判斷、融合、平衡、分析并作出概括性的結論,借以衡量一個企業財務管理各方面活動的綜合績效,判斷其財務狀況的優劣.

(一)理想損益表

會計報表綜合分析的目的.是評價企業的財務狀況.而企業財務狀況作為企業財務實力的綜合表現,在許多情況下,很難予以定量揭示,這就給綜合分析造成了很大的困難.不進行定量分析,其結論往往主觀性較強,說服力不夠,進行定量分析,又會使分析結論不切合實際,很難具有理想的實標價值.解決這一矛盾,一方面有待于財務分析技術方法的改進和補充另一方面也依賴于財務狀況理論的突破性進展.

(二)會計報表綜合分析的方法

篇4

關鍵詞：建筑施工企業；財務報表分析

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A

收錄日期：2014年7月7日

一、財務報表分析概述

1、目的。20世紀初期，財務報表分析這一詞產生。最初，記賬核算是財務報表分析的唯一目的，主要用于分析銀行的信用服務的，后來，財務報表分析才逐漸成為投資者分析各個企業能力和財務狀況的晴雨表。如今的財務報表分析已經全部融入到建筑施工企業的經營管理當中，來滿足建筑施工企業對外部或內部決策的需要。

2、作用。財務報表分析主要是指通過一定的方法或手段，分析和研究財務報表及相關財務資料、數據，揭示有關財務指標之間的關系和數據的變化趨勢，以便評價和預測財務活動實施情況，為建筑施工企業管理者提供直接、真實的經濟決策信息，是管理者做出正確經營決策的依據。

3、內容。財務報表分析的結果是給不同的使用者分析和使用的，每個使用者都有各自的分析側重點，但有時也有時也會有共同的要求。其主要內容包括以下幾點：資本的結構分析、建筑施工企業獲利能力的分析、建筑施工企業償債能力的分析、建筑施工企業財務狀況變動分析、成本費用的分析、運用資金效率的分析等內容。

4、基本方法。分析財務報表的基本方法主要包括以下三種：（1）財務比率分析法。該分析方法是將有關財務報表分析的金額進行對比，分析出一系列具有邏輯關系和意義的財務比率，據此來揭示被分析建筑施工企業某一段期間內的財務狀況、經營成果和現金流量情況的一種分析方法。具體而言，財務比率分析法包括償債能力比率、盈利能力比率、營運能力比率等；（2）財務報表比較分析法。該方法是對本建筑施工企業不同期間的財務報表進行分析方法，它可以對建筑施工企業持續經營能力、盈利能力和財務狀況變動趨勢做出分析，分析一個建筑施工企業較長時期的動態經營狀況；（3）財務報表趨勢分析法。該方法是利用建筑施工企業會計報表所提供的相關數據資料，將幾期連續相同指標的比率，進行定基或環比對比，計算出這些指標未來增減變動的方向和數額變動幅度。

二、建筑施工企業財務報表分析中存在的問題

1、建筑施工企業財務報表中數據存在的問題。在對財務報表進行分析，必須取得與財務報表分析相關的數據資料，因此會計數據是進行財務報表分析的關鍵，而會計數據的真實性直接影響建筑施工企業財務報表分析結果的準確性。目前，許多建筑施工企業財務報表中的數據和會計信息都不夠精確，有些建筑施工企業在提供會計數據時只提供一些關鍵性的會計信息，很少提供關聯性小的會計信息，有些建筑施工企業甚至為了向外界展示建筑施工企業效益，采取弄虛作假的方式來達到目的。使信息、數據使用者無法分析出關注建筑施工企業的真實財務狀況。

除此之外，由于一些建筑施工企業統計數據周期過長，造成分析后財務報表結果已經無法真實反映建筑施工企業目前的經營狀況，因此建筑施工企業財務報表的數據時常存在滯后性。

2、分析建筑施工企業財務報表方法存在的問題。財務報表的分析方法可以幫助建筑施工企業正確評價財務狀況、經營成果、現金流量情況，幫助管理者做出正確的決策方案。常用的財務報表分析方法使用的重點是財務報表中的數據，但這些分析方法只注重數據發生的變化，而無法更深入地探究數據發生變化的原因。因此，傳統的分析方法忽略了建筑施工企業經營環境的變化問題，導致分析結果缺乏一定的客觀性、準確性以及正確性。

除此之外，財務報表分析方法也存在一定的滯后性。其中，比率分析法和趨勢分析法的分析結果的滯后性最為明顯，當被分析建筑施工企業之間的口徑不統一或評價標準不一致時，便會造成財務報表分析結果失去真實性。

3、分析財務比率存在的問題。財務比率分析包括三個面，即償債能力分析、盈利能力分析以及營運能力分析。其分析的數據主要來源于建筑施工企業財務報表，由于財務比率存在一定的問題，導致分析的結果無法體現其應有的價值。因此，所財務比率分析結果中存在問題，也就是財務報表分析結果中存在的問題。主要表現在以下幾個方面：第一，財務比率分析不夠嚴密；第二，建筑施工企業之間的評價標準不一同；第三，財務比率。

4、建筑施工企業財務報表分析不夠全面。財務報表分析依據建筑施工企業提供的財務報表對建筑施工企業運行的各個方面進行了全面系統的分析，但是財務報表分析過程中沒有充分地考慮到建筑施工企業運營過程中的其他影響因素，例如企業發展的環境、建筑施工企業未來大的經濟運營趨勢。當前不夠全面的財務報表分析，使得分析出的結果很難反映出建筑施工企業真實的發展狀況。

三、解決建筑施工企業財務報表分析問題的對策

1、建筑施工企業財務報表數據必須真實可靠。財務報表中使用的各種數據必須真實可靠，能夠真實地反映建筑施工企業某一段期間內的財務狀況、經營成果以及現金流量狀況。由于財務報表中涉及大量的財務數據，準確的計算這些數據，才能確保數字的真實性與可靠性，這就要求相關財務工作人員在編制財務報表時，必須認真核對數據、辨別數據的翔實并核對資料的完整性，在取得的數據中不能存在估計或推算的數據，也不能存在弄虛作假的數據。

2、進一步完善建筑施工企業財務報表分析方法。建筑施工企業應該建立科學的綜合財務報表分析方法，將定量分析與定性分析結合到一起，將不可計量因素考慮在分析結果中，進行綜合判斷，修正單一分析方法中的誤差，使分析結果更趨于實際。在實際應用過程中，可以結合比率分析法和比較分析法，也可以結合比率分析法和趨勢分析法，或是結合趨勢分析法和比較分析法?？傊瑹o論使用什么財務報表分析方法，都要結合建筑施工企業自身的財務特點，以及當時相應的經濟信息和投資者的投資方向等采取相應的分析方法。

3、正確應用財務比率分析法分析建筑施工企業財務報表。建筑施工企業應該正確利用財務比率分析方法。在實際工作中，財務分析工作人員應該結合財務比率的三種分析方法計算出建筑施工企業相應的資金流動比率、資金周轉比率、資產負債率以及建筑施工企業的營業利潤率等相關信息。除此之外，相關財務分析人員在實際工作當中，應該盡可能地多掌握被分析的信息與背景資料，為財務報表分析工作打好基礎，盡量減少財務比率分析的錯誤。

4、注重建筑施工企業財務報表分析的全面性。在分析建筑施工企業財務報表時，除了要注重財務報表分析數據取得的真實性、有效性以及財務分析方法應用的合理性外，還要注重分析建筑施工企業的背景和財務報表中的附注。其中，對于建筑施工企業背景的分析，應當注重被分析建筑施工企業所處行業的背景信息和建筑施工企業經營策略；對于財務報表附注的分析，應當充分地了解、更深入的研究相關附注信息與財務狀況和經營業績之間的關系，正確地掌握附注披露的重點和要點。

四、結束語

在當下的經濟社會中，只有認清當前的經濟形式，運用多元化的分析方式，突破建筑施工企業財務報表分析的瓶頸，才能提升建筑施工企業財務報表分析的水平，才能提高建筑施工企業經營決策的有效性。

主要參考文獻：

篇5

【關鍵詞】財務風險；財務預警系統；單變量指標；多變量指標；線性判別模型

一、財務預警系統重要性

中國加入世界貿易組織后，隨著世界經濟一體化格局的逐步形成，市場經濟在中國也迅速發展起來，企業的市場主體地位也開始確立。全球化市場的激烈競爭，使民族企業因財務問題相繼陷入生存困境。出現財務問題的原因既包括外部日趨激烈的競爭環境，也和企業自身的經營理念、管理方式有關。企業只有具備了能夠及時發現問題，解決問題的能力，才能持久生存并不斷發展。

二、企業財務預警系統的理論基礎

目前關于財務預警系統及應用研究還屬于探索時期，主要有以下兩種具有代表性的觀點：

（1）“財務預警系統是建立在企業信息化基礎上的，通過對企業經營管理活動進行實時監控分析企業中潛在風險的系統?！?/p>

（2）“財務預警系統是以企業財務指標體系為中心，建立在企業信息化基礎上的，通過對企業經營管理活動進行實時監控、財務指標的綜合分析、預測能及時有效正確地反映企業的財務狀況和經營成果，并對企業各個經營環節所潛在的風險預先發出警示信號，為企業管理層提供決策依據的監控系統”。

在綜合考慮分析前面兩種觀點的基礎上，本文認為企業建立財務預警系統的意義遠遠不止看中它的分析系統。企業建立財務預警系統的目的主要還在于通過對分析結果中發現的問題進行自身發展方向、經營戰略的矯正，重新合理安排企業的資源配置，使企業在激烈的市場競爭中處于不敗之地。

三、財務預警系統的特點

財務預警系統是企業進行自我財務狀況監測分析判斷的一種方法。其原理是對影響企業自身發展較大的相關財務指標進行全面系統的分析評價，進而判斷企業的財務狀況。企業的財務預警系統一般應具備以下幾個特點：

（1）系統性。企業的財務狀況很難用某一個單一的指標來衡量，需要統籌全局將整個企業從研發、生產、供應、銷售及售后等整個生產經營過程作為財務預警系統跟蹤監測的范圍。

（2）實時性。企業財務狀況的好壞是一個企業財務狀況在不斷積累過程中的綜合反映。

（3）預見性。即通過對企業財務預警系統持續實時性的檢測分析，預測企業未來的經營狀況和可能遇到的一些問題，建立應對突發狀況的應急措施。

（4）針對性。由于每個企業與其他企業所面臨的問題都不同，且同一企業在不同時期也會面臨不同的問題，企業建立財務預警系統時要有很強的針對性。

（5）成長性。危機解除后，造成危機的原因，處理過程及應對措施實施后的反饋與企業仍需要改進的地方等都是寶貴經驗和教訓。

四、企業財務預警的分析方法

財務危機預警系統采用定性和定量的分析方法。定性分析以財務報表為分析的基礎，再結合專業分析人員的經驗判斷，對企業財務運營狀況、組織管理進行綜合評判得出預警結論。其特點是分析人員根據已往的經驗對企業可能發生的危機進行判斷并對造成危機的原因進行預測分析，而不是通過對相關財務指標的分析研究。定性分析中常見的分析方法有：標準化調查法、四階段癥狀分析法、管理評分法、專家調查法等。定量分析是通過對財務報表數據進行分析、加工來完成預警的具有科學性和合理性。定量分析法主要有單變量分析法和多變量分析法。定量分析法主要是指通過引入單個或多個變量建立模型來預測企業財務危機。變量一般為財務比率，預警模型往往采用一元或多元函數的形式。將定性分析法和定量分析法結合起來可以取長補短、相得益彰。

定性分析法是根據分析人員對企業狀況、行業特點、活動周期、產品普及情況以及企業社會信譽、知名度、管理結構等的了解，加上自己的專業知識和分析經驗對企業的各種風險綜合評判得出的預警結論。定性分析法分析得到的結論只能作為一種判斷。標準化調查法是指那些經過咨詢公司、協會及專業人員等相關組織，就企業未來可能面臨的問題加以詳細調查與綜合分析、形成報告文件供企業管理層參考的方法。四階段癥狀分析法是指企業發生財務危機是一個長期積累的過程。四階段癥狀分析法將財務危機分為潛伏期、發作期、惡化期、實現期四個階段，每個階段都有相對應的癥狀。流程圖分析法脈絡清晰，層次分明，但對專業人員有著較高的要求。

在定量分析中，財務預警分析可以劃分為單變量預警分析和多變量預警分析。單變量預警模型是企業通過對單個因素進行分析，與標準數據進行對比，然后判斷是否發出財務預警信號的過程。多變量預警模型是把不同的財務比率指標賦予相應的權重，匯總構成一個多元線性函數來預測企業可能面臨的財務危機。多變量預警模型與單變量預警模型相比，預測能力更強，也更加注重企業盈利能力對企業財務危機的影響。

五、結論

本文從財務預警系統的基本理論、分析方法，組織、責任、運行機制及財務預警系統存在的問題及解決方法等方面做了一些淺顯的研究、分析和探討。簡單總結了財務預警系統的相關理論：財務預警系統的概念、特點、功能、分析方法等，分析了財務預警系統在實際運用中存在的必要性和重要意義。 并通過定性分析和定量分析兩種分析方法的對比，研究分析了企業財務預警系統。

參考文獻：

篇6

2015 年中央經濟工作會議提出，推進供給側結構性改革，將去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板作為2016 年的五大任務。這對我國企業而言，機遇與挑戰并存，風險與收益同在。但是，新常態下宏觀政策、產業政策、微觀政策和改革政策都在變化，很多企業面臨挑戰大于機遇，因財務危機導致企業經營陷入困境甚至破產清算的現象時有發生。

因此，為避免或減弱新常態下企業的不利影響，加強企業財務運營的監控，及早發出預警信號，將企業面臨的潛在財務危機告知利益相關者是十分必要的。

本文在回顧已有的財務預警研究文獻的基礎上，運用全局主成分分析法，構建了融合神經網絡和Kalman 濾波法的財務預警模型，并以我國上市公司為樣本進行實證研究，這既改變了單一方法的預警模型，又提高了財務預警的準確性，并對經濟新常態下的風險管理有參考價值。

一、文獻回顧

財務預警是借助企業提供的財務報表等資料，利用不同的分析方法，對企業的經營活動、財務活動等進行分析預測，以發現企業潛在的風險，并在危機發生之前向企業經營者發出警告，促使企業管理層采取有效措施，避免潛在的風險演變成損失。最早的財務預警研究是Fitzpatrick 開展的單變量破產預測研究。他首先將樣本公司分為破產和非破產兩組，再嘗試用不同的單一財務比率進行對比，最終認為股東權益/負債這個比率的判別能力最高。

隨后，William Beaver提出單一比率模型，即利用單一的財務比率來預測企業的財務困境，發現營運資本流/負債和凈利潤/總資產是最好的判別變量。但由于用單個指標判別的方法本身存在缺陷，Altman重新選擇樣本進行研究，確定出了判別效果最好的五個指標，最終對每個指標確定出權重，構造出了一個綜合指標由此進行判別。Altman 采用的多元線性的方法，對后來學者的產生了更深遠的影響。Ohlson將Logit 回歸模型引入財務預警的研究中。

因此，過去對財務預警的研究已經形成一些成果，但面對瞬息萬變的市場情況，這些預警模型的運用都有較強的適用條件。從現實案例和財務理論來看，公司財務危機都具有三大特點: 一是越臨近財務危機的發生，財務指標中所包含的危機信號就越多; 二是財務數據的時間序列性，當期財務數據會對下一期造成影響; 三是財務危機具有歷史累積性，財務危機是長時間的經營不善所導致的最終結果。而現有研究成果大部分只是從其中一方面進行考慮，所構建的財務預警模型的適用性大大減弱，預警的準確性不高。本文中融合神經網絡和Kalman 濾波法的財務預警模型較好地解決了這些問題。

二、研究設計

國內學者在過去的研究中常把是否被ST 作為劃分財務危機公司和財務良好公司的界限。這樣非黑即白的劃分方式存在兩個缺陷: 一是研究中忽視了企業財務危機的發生是一個逐步累積的過程; 二是如果臨近財務危機的發生才對企業做出預報，企業就沒有充足的時間應對危機，這就喪失了預警的意義。所以，為延長企業財務危機的應對時間，從財務狀況良好到發生財務危機，應該再劃分一個過渡狀態。

本文將企業財務狀況分成三個狀態: 財務狀況良好、輕度財務危機和重度財務危機。以前的研究顯示，企業被ST 當期的財務數據，與該企業之前7 ～ 8 年的財務數據呈現顯出著性關系，所以本文將企業在T 期至T - 7 期之內凈利潤均大零的情況，定義為財務狀況良好; 若在第T 期企業被ST，則第T 期的財務狀態則被定義為重度財務危機，T - 1 期至T- 5 期的財務狀況被定義為輕度財務危機。

本文以我國深、滬兩市的上市公司作為樣本，選擇標準為: (1) 2012 年或2013 年首次因連續兩年虧損被ST 的30 家公司，其T 期數據作為重度財務危機企業的判別樣本。由于ST 企業從其前7 ～ 8 年的數據開始才與發生ST 當期的數據呈顯著性相關，所以本文選擇企業T - 1期至T - 7 期數據作為預測T 期財務數據的預測樣本。(2) 2012 年或2013 年首次因連續兩年虧損被ST 的29 家公司，其T - 5 期數據作為輕度財務危機企業的判別樣本，其T - 1 期至T -7 期數據作為預測T 期財務數據的預測樣本。(3) 2012 年或2013 年非ST 公司，并且十年之內均未出現凈利潤為負值情況的30 家公司，其第T 期數據作為財務狀況良好企業的判別樣本。為滿足配對原則，同樣選擇其T - 1 期至T - 7 期數據作為預測T 期財務數據的預測樣本。

此外，剔除有以下情況之一的ST 公司: 純B 股的ST 公司，因其他狀況異常而被ST 的公司，存在嚴重假賬的公司，上市兩年內就被ST 的公司，這類公司存在虛假包裝上市的嫌疑，有嚴重數據缺失或數據不合理的公司。根據上述標準，本文從CSMAR 數據庫中選擇了89 家公司見表5) ，選擇的對象均為工業企業，時間分別為20062013 年、20052012 年，共11392個數據，滿足客觀性、可比性和可獲得性等基本特征。

三、研究結論與啟示

本文研究發現:

(1) 融合了神經網絡和Kalman 濾波法的財務風險預警模型對企業的財務狀況有較好的預判效果

本文綜合運用神經網絡與濾波法以及Matlab 和Python 編程技術，從時間序列和橫截面兩個角度建立預警模型，通過對時序立體數據表進行全局主成分分析，得到了保留大部分信息同時又完全正交的主成分因子，從而為神經網絡和Kalman 濾波器提供了最優的輸入集，模型預測的正確率達到了73. 03%，這表明將神經網絡與Kalman 濾波法有機結合是分析企業財務狀況、實現企業財務預警是一種有效路徑。

(2) 企業財務危機的產生

有一個日積月累的過程，不是一朝一夕形成的，企業可以運用財務危機出現之前的資產負債率、銷售利潤率、每股收益、現金流量比率、應收賬款周轉率等財務指標數據對財務風險進行預測并發出預警信號。本文研究結論對經濟新常態下的投資者、企業管理層和證券監管部門均有一定啟示意義。

第一，融合了神經網絡與Kalman 濾波法的財務預警模型對預判企業財務風險具有良好效果，投資者可以直接將該模型用于分析企業財務狀況，從而了解已投資或計劃投資企業的財務風險高低，以降低投資風險和提高投資收益。

篇7

【關鍵詞】財務分析 方法 財務分析數據 問題

財務分析融合了經濟、金融、運籌、管理以及數學等相關知識，是一項綜合性特別強的經濟分析工作，并且財務分析包括比率分析法和比較分析法等，但是不管哪一種財務分析方法都能夠反映過去的經濟活動。另外，一般情況下，財務報表都是從企業財務管理系統中獲得的。本文主要探討了財務分析方法及其財務分析方法中存在著問題，以期能夠為財務分析提供一些幫助。

一、財務分析方法

（一）因素分析法

因素分析方法是從數量上，根據分析指標和影響因素的關系，確定各因素變動對指標的影響程度。受若干因素的影響，公司每個會計指標都有高、低。從數量上測定各因素的影響程度，更具有說服力地評價經營狀況，可以幫助人們抓住主要矛盾。在因素分析法中，連環替代法是最常用的方法，其要點在于當其他因素都沒有變化時，分析對象受若干因素的影響，可以順序確定每一個因素單獨變化所產生的影響。但是，在實際運用中，連環替代法雖然是一種簡便、快捷的簡化形式，但是，采用這種方法時要注意因素分解的關聯性、因素替代的順序性等問題。該因素采用分析對象數據與判斷標準數據之間的差額，在計算某個因素的變動對分析對象的影響程度時，排列在該因素后面的各個因素均采用判斷標準數據，排列在該因素前面的各個因素均采用分析對象數據。

（二）比較分析法

比較分析方法是為了揭示公司財務狀況變動趨勢，將現階段公司財務狀況同不同時期財務狀況縱向比較，或將公司的財務狀況與通行業平均或其他公司進行橫向比較，從而能夠在同行業中，充分了解公司所處的水平及財務狀況中所存在的問題。并且在具體比較的時候，基本計算公式為：差異額=分析對象數值-判斷標準數值，是通過計算差異額來反映差異的大小。

（三）比率分析法

比率分析法是財務分析的基本方法，是用一個數據除以另一個數據求出比率，是以同期財務報表上的若干重要項目間相關數據相互比較以分析和評價企業經營成果，并且同歷史狀況進行比較。財務比率包括盈利能力比率、經濟增長能力比率、償債能力比率等，在財務分析中，比率分析方法不但具有局限性，還用途廣泛，難以分析動態情況，屬于靜態分析，并且比率分析數據對于預測未來并不完全合理可靠，都是歷史數據，不能反映物價變動的影響。因此，在使用此方法時，判斷企業的整體狀況，要注意將各種比率有機聯系起來進行全面分析，不可孤立地看待某一種比率，要對企業的歷史、現狀和將來做出較為全面的分析，要結合比較分析法和因素分析法共同進行。

二、財務分析中存在的問題

（一）財務報表缺乏準確性

在企業之間具有規模、存貨管理方法、成長時間等不同之處，財務計算方法也不同，導致財務分析的結果也不同。財務報表的數據容易受通貨膨脹的影響，是企業員工記錄的結果，從財務報表的數據角度上來看，這存在著個人主觀因素，導致數據缺乏準確性，從而影響了財務分析的結果置信概率。而財務分析數據是企業歷史數據，其本身就帶有滯后性。在這種情況下，很難確保歷史數據分析的結果。在對企業各項經濟指標進行評估時，財務會計人員必須要獲得第一手真實財務數據，才能夠得到正確的分析結果，才能確保財務報表中數據的真實性、可靠性和完整性。企業的主卦因素、人的因素都可能導致數據資料失去真實可靠性。并且受各種人為因素的影響，會造成財務人員對企業目前狀況的錯誤哦按段，導致財務報表中的數據信息失真。

（二）認識不足，目的存在局限

目前，一些企業在財務分析的目的上，都是為了滿足領導及其它有關部門的需要，并不是加強企業管理。預測企業未來的風險和報酬，評價企業的財務狀況和經營成果，能夠為投資人、經營者等的決策提供幫助，能夠揭示企業經營活動中存在的矛盾。同時考核經營管理人員的業績，檢查企業預算完成情況，能夠為改善經營管理提供方向和線索，從而為完善合理的激勵機制提供幫助。由于財務分析目的具有不同，這是由于對財務信息的需要不同所造成的，從而導致財務分析人員常常根據自身需要進行某一方面的分析，導致結果無法全面的反映企業的經濟狀況。

（三）缺乏高素質的分析人員

財務分析報告應該層次分明，通俗易懂，是根據財務分析的結果，經過綜合整理寫出來的報告，論點應該清晰才對。但是目前，財務分析人員濫用指標、對實際工作流程不熟悉，對指標只是機械性的計算，只是單純地做財務分析，脫離了實際工作，缺乏必要的寫作能力，缺乏高素質，導致理論與實踐脫節。財務分析是一項綜合性特別強的經濟分析工作，對相關財務分析人員的綜合素質要求較高，融合了經濟、運籌、金融等相關知識，需要財務分析人員具備熟悉相關的財經理論、了解我國經濟、金融等相關法律政策及稅收規定，熟悉企業的經營業務等。但是由于財務分析人員自身文化水平的不同，造成其對企業財務狀況、經營情況的理解具有很大的差別，導致分析人員的綜合素質各不相同，導致財務分析結果呈現出很大的不同。

（四）財務方法存在的題

財務分析多以定量分析為主，主要有上述幾種方式，但是不管哪種方法都能反映過去的經濟活動。目前，各個企業的財務分析方法普遍存在著方法單一、不全面等問題，并且相對來說，財務分析技術比較落后，導致財務分析工作無法達到預期的結果，僅僅靠財務分析人員對相關數據的分析和預測，不能達到想要的結果。在企業的財務管理系統中，會計環境及會計戰略以及企業財務報表都可以影響各個企業相關財務系統。會計系統的變化是由會計環境的重要變化引起的，其主要包括會計規范、管理、外部審計等，并且會計環境的重要變化會影響財務數據的可比性，會導致企業財務報告的差異并影響其可比性。

三、財務分析的改進措施

（一）要增強企業財務分析意識

從領導層開始都要充分認識到財務分析的作用，要把財務分析工作作為企業經營管理的重要手段，提高財務分析工作在整個企業經營管理中的唯物，積極向財務分析人員及時提供資產負債表、損益表等信息，使企業的管理上升到一個新的局面，提高財務人員對財務分析的重要性認識。同時，為了落實財務分析在企業正常運作過程中的重要作用，決策者和財務人員要把企業財務分析提高到一個更高的層次上，重視財務分析，為會計信息使用者提供可靠的會計信息，努力做好財務分析的各個方面。另外，才充分了解財務報表中數據的具體內容，為了避免被匯總數據表面所蒙蔽，要詳細分析會計報表附注。

（二）要加強對財務報表分析人員的培訓，完善財務報告體系

提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，提高分析人員的綜合素質，減少和控制財務報表分析存在的問題，極強對財務報表分析人員的培訓。并且財務人員要不斷加強業務學習，提升自己分析、理解財務報表中各項指標所反映的意義，及時作出正確的財務分析。同時，應該以資產負債表、損益表等作為基本報表，進一步完善財務報告體系，充分地反映出企業的經營情況。同時，要采用的會計政策、或有事項、以及企業未來發展前景的預測等，來披露企業的生產狀況、受物價變動影響等因素，注重對財務狀況說明書的編制工作。另外，要詳細分析財務報告及其他信息來源中與該企業經營情況有關的信息，對財務報表數據做出更深層次的理解，把經營情況與財務指標結合起來分析。

（三）要形成統一的會計環境，采用現代化技術手段

健全我國會計體系，優化財務分析的外部環境，加大違反會計法的懲罰力度，深化制度創新，加強會計法與其他法律的聯系。同時，要注重對財務分析方法的綜合運用，將各種分析指標取長補短，采取與同行業同等規模企業進行橫向比較方式來剔除影響，充分發揮財務分析的作用。21世紀，電子計算C網絡技術被廣泛運用，越來越多的財務會計事項可以實現自動化數據處理，將企業財務信息存入計算機中，可以提高，財務人員的工作效率。另外，在采用趨勢分析時，要把經營環境與財務指標結合起來，注意對企業所處行業環境和競爭優勢的分析。同時應該把各種方法結合起來使用，不能孤立地使用一種方法做出投資判斷。

參考文獻

[1]徐敏.淺析中小企業財務杠桿優化[J].經營管理者.2016（19）.

篇8

關鍵詞：工業企業；財務分析；主成分分析

中圖分類號：F275.2 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）03-0164-02

引言

工業企業按照年主營業務收入水平可以分為規模以上工業企業和工業小企業，一般情況下，與工業小企業相比，在研究工業企業的發展狀況上規模以上工業企業狀況更穩定，且更具有代表性。

2012年，重慶市規模以上工業總產值達13 104.02億元，比上年增長18%，規模以上工業增加值增長16.3%，高于三季度0.1個百分點，增速排名穩居全國第二。2012年，重慶市規模以上工業總產值分別是2002年、2006年的10.7倍和4.1倍，十年間翻了三番。從重慶市直轄以來的數據看，重慶市規模以上工業企業一直保持著高速發展，2006—2009年“一年一躍”，2011年突破萬億大關，2012年達1.3萬億，重慶工業經濟總體實力在不斷地快速壯大。

一、企業財務狀況綜合評價

1.企業財務狀況綜合評價的概念。所謂財務綜合評價分析就是將企業償債能力、資金營運能力、盈利能力等諸方面的分析納入一個有機的整體之中，全面地對企業財務狀況和經營成果等所有財務活動的過程及其結果做出科學的分析、評價和判斷。

2.構建企業財務狀況指標體系的原則。企業財務指標體系的構建所遵循的原則主要有以下兩點：第一，可比性原則和實用性原則；第二，公開性原則與保密性原則。

二、主成分分析法的基本原理

主成分分析法是將多個變量通過線性變換以選出較少個數重要變量的一種多元統計分析方法。也就是說把原有的多個指標轉化成少數幾個代表性較好的綜合指標，而且這少數幾個指標能夠反映原來指標的大部分信息，并且各個指標之間保持獨立，避免出現重疊信息。

三、重慶市規模以上工業企業財務指標數據分析

1.指標的分類?！吨貞c市統計年鑒》中將規模以上工業企業按行業分為39類，通過加工和計算，并遵循構建財務指標體系的原則。本文選取了2012年度重慶市規模以上工業企業的11項指標作為分析對象，將其進行歸類，則以流動資產周轉率、產權比率、資本積累率度量企業的資產質量，以總資產貢獻率、成本費用利用率、產品銷售率度量企業的盈利能力，以資本增值保值率、全員勞動生產率度量企業的經營增長情況，以資產負債率、流動比率、速動比率度量企業的債務風險。以下為分析過程：

2.因子解釋原有變量總方差的情況。在下頁表1中，共有四個因子對應的特征值大于1，因此提取相應的四個公因子，這四個公因子可以解釋80.876%的方差。

3.因子的命名解釋。旋轉后的因子載荷矩陣可以反映因子與各指標的聯系程度。觀察旋轉后的因子載荷矩陣列表提取的4個因子分別在11項指標上的載荷，可以得到：因子1在速動比率和流動比率上均有較大的載荷，與債務風險相聯系，因此，因子1可命名為“債務風險因子”；因子2在全員勞動周轉率上較大的載荷，與經營增長情況相聯系，因此，因子2可命名為“經營增長情況因子”；因子3在流動資產周轉率上有較大的載荷，因此，因子3可命名為“資產質量因子”；因子4在產品銷售率上有較大的載荷，因此，因子4可命名為“盈利能力因子”。

研究結論與建議

1.研究結論。由主成分分析結果得到的綜合評價函數中，主成分系數越大表明各主成分在綜合得分中所占權重越大，在企業財務狀況評價中越重要。由表達式Y=0.40385Y1+

2.研究建議。針對上述結論，以下對重慶市規模以上工業企業債務風險和經營增長情況兩項提出兩點建議：（1）應加強對企業內外部債務風險的關注與管理，避免因企業外部環節引起的債務風險，同時，加強企業自身的債務管理，有效遏制因管理不善帶來的債務風險。（2）響應政府號召，跟隨政策走向，加速企業生產經營。目前，重慶市工業企業生產經營狀況回升態勢已基本確立，在此良好的發展基礎上，加上宏觀背景的支持和優惠政策的扶助，可以預期重慶市工業企業的發展前景良好。企業家們應結合企業自身的狀況，制定經營發展計劃和目標，抓住時機，大力發展。

參考文獻：

[1] 董小娜.財務分析在企業中的運用研究[J].財經縱橫，2011，（2）：135-136.

篇9

關鍵詞:財務報表分析 存在問題 改進方法 研究

一、 財務報表分析

財務報表分析又被稱為財務分析，主要是指通過對企業財務數據的收集整理，結合其他相關的補充信息，對企業的財務狀況及運營狀況展開分析與評價，為企業的管理者和決策者提供依據的一種工作方式。財務報表分析的對象是企業的各項基本活動，在企業的發展過程當中起著重要的作用。財務報表分析可以很好的反映企業財務狀況，單純的依靠財務報表的數據還無法準確、全面的對企業發展狀況進行分析，尤其不能準確的反應企業實際發展狀況，這就需要對企業的各項財務指標進行比較，進行財務報表的分析。做好財務報表的分析工作，能夠正確的評價企業的經營成果、財務狀況、資產負債率、現金流量等等，充分的揭示企業發展過程中的問題與風險。良好的財務報表分析能夠對企業的經營做出準確的評估、為企業的決策者提供政策的支持、揭示企業發展中可能面臨的問題、識別財務報表中可能存在的問題、通過對企業資本運營的分析，來審視企業發展的弊端。

二、 財務報表分析中存在的問題

(一)財務報表數據失真

財務報表的數據是進行財務報表分析的關鍵，財務報表數據的真實性直接影響到了財務報表分析的效果。財務報表的數據依托是各種會計數據，會計數據質量的真實性直接影響到了企業財務報表分析的準確性。在企業的財務報表編制當中，許多會計信息都不夠精確。有些會計信息的提供者只提供一些關鍵性的會計信息，對于一些不關鍵的會計信息提供的較少。個別情況下甚至會出現對會計信息造假的情況，許多企業為了向外界展示自己企業的效益，往往采取弄虛作假的方法來達到這一目的，特別是一些上市企業，為了一份漂亮的財務分析表，不惜對財務數據進行造假，最終影響了財務報表分析的真實性。

(二)財務報表數據的滯后性

由于財務報表分析都是根據各種數據來完成，而這些數據的統計往往都需要一定的周期，許多企業的數據統計周期較長，等數據收集完畢再進行匯總統計，再生成各種各種會計數據，才能供財務報表數據分析使用，這個過程中，企業發展狀況又有了一定的發展，得出的數據只能反映前一段時間的企業運營狀況。

(三)財務報表分析方法滯后性

當前許多企業的財務報表分析方法較為落后。當前企業財務報表分析最常用的方法為比率分析方法與趨勢分析方法。這兩種分析方法都存在著一定的滯后性，比如比率計算口徑不統一、評價標準不一致，或者企業經營狀況一旦發生變化，就會使財務報表分析失真。

(四)財務報表分析不全面

財務報表分析要求對企業運行的方方面面都進行分析，依據是財務報表，但是也要充分的考慮到企業運營過程中的其他因素，比如企業發展環境、大的經濟運營趨勢。企業的財務報表分析如果只根據報表數據進行分析，很難全面的反映企業的真實發展狀況，但是當前大部分企業的財務報表分析都僅僅依靠財務報表，不夠全面。

三、 做好財務報表分析的有效方法

(一)完善企業財務報表

企業財務報表在很大程度上影響了財務報表分析的準確性，企業要完善對財務報表準確性的控制，加強對企業財務報表制定過程的監督，提高財務報表的準確性。加強對會計信息的監督也是提高財務報表準確性的有效方法，企業加強對會計部分的監督管理，提高會計人員的職業技能水平以及職業道德，要嚴格的按照會計法的相關規定來執行會計事務，堅決避免會計數據的造價以及假賬的出現。同時要加強對企業財務披露制度的控制，向著更加透明的方向發展，通過加強企業財務信息的披露，利用社會的力量來加強對相關的財務信息的監督，從而完善企業財務報表，提高財務報表的準確性。

(二)提高效率，減少數據收集時間

企業會計數據的收集、整理、統計需要較長的一段時間，并且由于財務報表分析主要是找出企業發展中存在的問題，為企業的決策者提供決策的依據，所以說生成報告的時間越短越好。這就要求企業加強對相關的會計數據的收集力度，提高數據收集的效率，爭取用最短的時間對企業運行相關的會計信息進行收集、匯總與分析，為財務報表分析人員提供最新的統計數據與財務報表，從而讓企業的決策者能夠了解到最新的企業運營狀況分析，提高決策的準確性。

(三)改善分析方法，進行全面的分析

企業在進行財務報表分析時，要充分的采用新的分析方法。采取定量分析與定性分析相結合的方法來進行分析，對于分析數據及時進行修正，選擇一些相互聯系的方法結合使用。并且對企業財務報表進行分析時，要針對企業的運營狀況進行全面的分析，將企業的運營環境與總體的經濟運行趨勢的影響考慮進去。

四、總結

企業的財務報表分析對企業的發展起著重要的作用，企業要充分的重視財務報表分析的作用，加強重視，采用新方法，積極的解決分析過程中的問題，更好的進行企業的財務報表分析，為企業發展提供更好的保障。

參考文獻:

[1]夏菱.財務報表分析的局限性[J].中國鄉鎮企業會計,2010,(1):187- 189

篇10

關鍵詞：中小企業 財務管理 財務報表分析 局限性

一、引言

中小型企業的財務報表能整體上反映出中小型企業財務狀況、經營成果和現金流動情況，從而確定中小型企業財務狀況的好壞、盈利能力的高低和償債能力的大小，尤其是中小型企業未來獲利能力的強弱。中小企業的財務報表信息是投資者、債權人和管理者進行決策的重要依據。作為中小型企業的管理者及經營者，為了在激烈的競爭中處于不敗之地，就需要對中小企業的財務狀況和經營成果進行周密分析，以此作出各種相關的管理決策。投資者是否對中小企業投資主要依據企業的獲利能力；而債權人是否向中小企業放貸則主要依據中小企業的償債能力；中小企業的管理者重點考慮中小企業的持續經營和未來的發展問題。中小企業財務人員要從投資者、債權人和管理者等多個角度分析中小企業的各種能力，為會計信息使用者作決策提供重要依據。中小企業管理部門也可借助于財務分析總結經營管理工作的經驗教訓，從而不斷提高中小企業的整體管理發展水平。

二、中小型企業進行精準化財務報表分析的必要性

財務報表是企業信息披露的核心，也是分析企業基本面的重要資料，它對所有投資者都是公開的。財務報表能夠全面反應企業的財務狀況、經營結果和現金流量情況，但是，單純從財務報表的數據中還不能直接或全面說明企業的財務狀況，特別是不能說明企業經營狀況的好壞和經營成果的大小，只有將企業的財務指標與有關的數據進行比較，才能說明企業財務狀況所處的到位，因此就需要進行財務報表分析。做好財務報表分析工作，可以正確評價企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，揭示企業未來的報酬和風險；可以檢查企業預算完成情況，考核經營管理人員的業績，為建立健全合理的獎勵機制提供幫助。

通過財務分析，可以幫助中小企業管理者發現管理與企業經營中存在的問題，從而找出解決問題的方法，為各種決策提供科學有效的依據。作為中小型企業的管理者與經營者，有的人員不懂得會計核算，根本談不上進行財務分析了。而有的管理者，就算懂得會計核算，但要從財務報表中整理出對企業決策有用的信息，也需要花費很多精力來完成。面對大量的財務數據，需要快速而準確地得出分析結論，不管是財務人員還是非財務人員，通過傳統的分析方法難以實現。因此，財務報表分析系統的構建與實現，成為中小型企業管理人員提高工作效率的有效途徑。對于中小型企業的管理者，不需要借助于財務軟件平臺，只需在系統中手工輸入或導入中小企業的資產負債表、利潤表及現金流量表三大報表，就可以進行相應的分析，得到所需的分析結論，從根本上能解決中小型企業決策之需。

所以，中小企業進行精準化財務報表分析尤為必要。

三、當前中小型企業財務報表分析的局限性

第一，缺少反映長期信息的數據。由于按中小型企業年度分期報告，只報告了短期信息，不能提供反映長期潛力的信息。同時由于中小型企業報表本身的原因，提供的數據是有限的。對報表使用者來說，可能不少需用的信息在中小型企業財務報告中找不到。

第二，報表資料對未來決策價值的不完全性。由于會計報表是按照歷史成本原則編制，很多數據不代表其現行成本或變現價值。通貨膨脹時期，有些數據會受到物價變動的影響，由于假設幣值不變，將不同時點的貨幣數據簡單相加，使其不能真實地反映企業的財務狀況和經營成果，有時難以對報表使用者的經濟決策有實質性的參考價值。

第三，中小型企業報表信息所能反映資源的不完全性。列入中小型企業企業財務報表的僅是可以利用的，能以貨幣計量的經濟來源。而在現實中，中小型企業有許多經濟資源，或者因為客觀條件制約，或者因會計慣例制約，并未在中小型企業報表中體現，比如某些中小型企業賬外大量資產不能在報表中反映。因而，中小型企業報表僅僅反映了企業經濟資源的一部分。

四、解決中小型企業財務報表分析的局限性的主要途徑

中小型企業財務報表是建立在會計核算基礎上的，要對一個中小型企業的財務報表作出比較深刻、透徹的分析，找出有用的信息，發現隱含的問題，應該了解報表分析的基本方法。

（一）趨勢分析法。是指根據中小型企業連續幾年或幾個時期的分析資料，運用指數或完成率的計算，確定分析期各有關項目的變動情況和趨勢的一種財務分析方法。

（二）比較分析法。是指將實際達到的數據同特定的各種標準相比較，從數量上確定其差異，并進行差異分析或趨勢分析的一種分析方法。

1. 橫向比較法。是指通過差異揭示成績或差距，作出評價，并找出產生差異的原因及其對差異的影響程度，為今后改進中小型企業經營管理指引方向的一種分析方法。

2. 縱向比較法。是指將實際達到的結果，同不同時期中小型企業財務報表中同類指標的歷史數據進行比較，從而確定財務狀況、經營成果和現金流量的變化趨勢和變化規律的一種分析方法。

（三）比率分析法。是指利用中小型企業財務比率表明某一方面的業績、狀況或能力的一種分析方法。

（四）因素分析法。是指確定影響經濟指標的因素，測量其影響程度，查明指標變動原因的一種分析方法。

1. 連環替代法。是指確定影響經濟指標的因素后，按照一定的替換順序逐個因素替換，計算出各個因素對綜合性經濟指標變動程度的一種計算方法。

2. 差額計算法。是指確定影響經濟指標的因素后，通過計算各個影響因素的影響程度，再進行匯總的一種計算方法。

在運用以上分析方法基礎之上，中小型企業財務報表分析中需關注的問題：

一是要對資產類數據有重新認識?！百~面資產”不一定代表“真實資產”。在分析過程中需留意以下幾方面：賬面資產含有虛資產，如：待攤費用、長期待攤費用、遞延稅款借項等；賬面資產內容不夠完整，沒有將人力資源、知識產權、管理資源等軟資產列入資產核算范圍；賬面資產中有不良資產，雖作為資產核算，但是已不滿足給企業帶來經濟資源的條件，再列為資產已欠妥。賬面余額不一定代表企業的收款權利。如已計提準備金、按凈額列示的應收款項。流動資產與非流動資產界限不清晰。如許多長期掛賬的應收款項、長期積壓的存貨等雖列入流動資產核算，但其實質已失去流動性。

二是要對負債類數據進行重新認識。流動負債與長期負債界限不清晰。如：長期掛賬的應付賬款等流動負債的長期化；長期貸款的短期化?！百~面負債”不一定代表“真實負債”。如虛負債：預提大修理費用、預收賬款（在會計核算上是債，實際可能是現金流）；或有負債未列入賬面負債核算。

三是要對利潤數據進行重新認識

“利潤”不一定代表“經營業績”。當前，許多企業均以利潤量作為經理人工作業績的考核指標，而事實上，利潤不僅包括經營利潤，而且包括非經營利潤，而經營利潤又受到會計政策和會計估計的影響。“利潤”不一定代表“賺錢”。要想知道企業是否賺了錢，不能單純以利潤來衡量，因為凈利潤是按照權責發生制計算的，實際與“錢”沒有關系。

參考文獻：

[1]徐露萍，企業財務報表列報改革初探[J]，財會月刊，2011年19期

[2]崔紅娟，論內部審計如何運用財務分析方法控制監督企業的財務系統[J]，經濟研究導刊，2011年23期