導語：如何才能寫好一篇區塊鏈與資產管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：區塊鏈技術；應用；風險管理

區塊鏈作為信息領域的前沿技術，正在技術創新和風投領域掀起一波浪潮。以區塊鏈為技術支撐的產業發展中，金融行業是其優先落地應用的主要領域，基于對區塊鏈的探索及其自身的發展，區塊鏈技術的觸角在未來會伸向越來越多的其他領域和行業。然而，正是從金融行業發現區塊鏈在實際應用中會帶來資產和管理上的風險損失，因此本文針對區塊鏈在哪些領域得到了哪些應用、現狀如何、應用中的風險如何評估及評價，試做一些探討。

一、區塊鏈技術介紹

（一）概念。對區塊鏈概念的理解可以分為狹義和廣義兩個層次。狹義視角下，區塊鏈指的是一種特殊的鏈式數據存儲結構；廣義視角下，區塊鏈是一種技術集合，其中包括幾種基礎技術，如分布式存儲、加密算法、點對點網絡等。用戶基于共識協議和分布式架構技術進行可信數據的交換以及存儲是區塊鏈在實際應用中發揮的主要作用。目前為止，區塊鏈技術在行業內還未形成統一定義。2016年10月，由中國工業和信息化部的《中國區塊鏈技術和應用發展白皮書》將區塊鏈技術描述為分布式數據存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術的新型應用模式。（二）優勢及劣勢1、核心優勢。當前，信息技術處于一個快速發展的時代，然而信息有效性和數據可靠性卻無法得到保證，區塊鏈的出現由于其技術的特殊機制，其中的數據具有“可信”的寶貴特征，使得我們對數據高效率的獲取看到了一線希望。下文介紹區塊鏈技術在應用中的主要優勢。（1）集體維護。在區塊鏈的數據系統中，除交易用戶的私有信息會被加密，其余數據系統均對所有節點用戶開放。因此區塊鏈網絡中的數據會受到所有具有維護功能節點的共同維護，由于所有節點都有訪問的權限，通過公共鏈的公開接口，任何人都可以對區塊鏈數據以及相關應用進行查詢和開發，系統信息處于高度透明狀態。（2）去中心化。區塊鏈使用分布式賬本核算和存儲，采用對等網絡技術對數據進行存儲，打破原有利用中心化的硬件和管理機構管理數據的方式。區塊鏈中所有節點的權利和義務都相等，單獨節點的變動無法對整個系統的整體運作產生影響，以此保證節點之間的相對獨立性以及系統運行的整體性。（3）無需信任系統。區塊鏈的節點之間遵循一套固定算法進行交換，參與人無需對任何人信任，系統的安全性反而會隨著參與點的增加而提高。因此，在區塊鏈系統中的交易雙方無需通過傳統公開信息的方式產生相互信任，這將有助于系統交易過程中的信用累積。（4）信息不可篡改。在信息進入區塊鏈網絡之前需要經過驗證，驗證通過之后被添加至區塊鏈就會被永久存儲，無法篡改。在區塊鏈系統中按照時間先后順序生成一套不可篡改、可信任的數據庫，以此規避一些由于數據篡改產生的不法行為。這也決定了區塊鏈數據極高的穩定性和可靠性。2、核心劣勢。由于區塊鏈技術的應用尚處于不成熟階段，其帶來優勢的同時也出現不可避免的缺點，甚至有些優勢在某些方面也會成為技術本身的劣勢。（1）無隱私性。區塊鏈采用分布式賬本核算和存儲數據，在公有鏈上等于每個節點的用戶都可以查看完整賬本，同時由于區塊鏈數據存儲、管理交易過程的可追溯性，交易過程中的數據都是公開透明的。這就意味如果某個人的賬戶被知曉，通過區塊鏈就能知道他的資產情況以及每一單交易記錄，無法保證用戶交易過程中的隱私性。（2）監管危機。區塊鏈的去中心、自治化特點淡化了國家監管的概念。然而監管要求是所有技術創新應遵循的底線。對區塊鏈的監管力度提高，一方面在區塊鏈商業應用過程中可以提供合規性保護；另一方面由于這項新技術的未完全開發性和虛擬性，其相關法律和制度的建立仍然需要進一步研究和跟進，監管程度和立法的尺度如果掌握不好也可能會毀掉區塊鏈。（3）安全性問題。私鑰安全是保證區塊鏈數據不可逆、不可偽造的前提，而用戶作為生成和保管私鑰的主體，不存在第三方參與，因此私鑰一旦泄露或丟失，賬戶的資產便無法做任何操作。私鑰的保密性主要通過非對稱加密算法實現，隨著計算機技術的發展，采用新技術對非對稱加密算法進行破解存在一定可能性，這將對區塊鏈技術造成安全隱患。（4）數據確認的延遲性。區塊鏈的交易無法保證時效性。以比特幣在區塊鏈中的交易為例，網絡傳輸會影響到交易的有效性。這是因為這筆交易要被網絡大多數節點知曉，并且認可后方可進行。同時還受一個小概率事件影響，就是當網絡上同時有2個或以上節點競爭到記賬權力，那么在網絡中就會產生2個或以上的區塊鏈分支，這時到底哪個分支記錄的數據是有效的，則要再等下一個記賬周期，最終由最長的區塊鏈分支來決定。因此，區塊鏈的交易數據是有延遲性的。（5）信息不可篡改。數據被用戶變動的可能性微乎其微既是區塊鏈的優點也是缺點。舉個例子：區塊鏈中用戶交易的地址信息如果填寫錯誤將無法撤銷并會造成永久損失；私鑰丟失也同樣會導致無法挽回的損失。在現實情境中如果銀行卡丟失或密碼忘記都可以通過一定方式找回，及時阻止損失的發生或盡可能降低損失。（三）應用領域。目前關于區塊鏈技術，理論性的探討居多，其應用還處于一個探索期，切實展開應用的領域主要集中在金融行業。不過現在一些產業和企業已經開始嘗試區塊鏈技術，根據目前發展態勢，區塊鏈可能在分享經濟、供應鏈管理、數字資產管理這三個領域落地。首先，由于分享經濟的資源和資產呈現一定分散化，交易雙方無需過多信任，基于區塊鏈技術無需信任系統和去中心化的特點將有助于分享經濟的運行。其次，具有連續性的鏈條交易也可以應用區塊鏈技術。例如在供應鏈管理過程中，一些電商平臺可以通過區塊鏈技術對所有商品進行追蹤溯源，并且記錄不可篡改，以此來保證產品安全。最后，一些頻繁交易的數字資產管理可以利用區塊鏈技術規避交易風險。在P2P網絡借貸中，區塊鏈技術可以全程保存出借人和借款人雙方的交易行為記錄并且無法更改。依托區塊鏈技術，在建立智能合約的基礎上幫助雙方清晰明了地掌握交易過程，以此提升違約難度，極大降低違約風險。

二、區塊鏈技術應用風險分析

（一）利用安全表法識別風險。安全檢查表法是根據系統工程的分析思想，在對系統進行分析的基礎上，找出所有可能存在的風險源，然后以提問方式將這些風險因素列在表格中。最基礎的安全檢查表由四個欄目組成，包括序號欄、安全檢查項目欄、判斷欄和備注欄。根據目前區塊鏈技術的發展以及在應用過程中可能出現的問題建立安全檢查表，列舉出6個安全檢查項目對區塊鏈技術在應用中可能存在的風險進行識別，如表1所示。（僅代表個人觀點）（表1）（二）存在的風險。區塊鏈是一個分布式的大賬本，具有去中心化、交易不可篡改、信息透明可查詢的特點。理論角度來看，區塊鏈所具備的一些特點能夠保證其系統的可靠，然而區塊鏈在實際應用中仍然存在一定風險隱患。同時，基于以上安全檢查表的判斷結果可以看到，區塊鏈技術在應用中由于會存在黑客攻擊無法及時阻止以及技術有限性無法準確識別交易主體，導致產生以下可能的風險。1、技術風險。區塊鏈所依托的技術支撐龐大而復雜，數據層、網絡層、共識層、智能合約層、應用層是構成區塊鏈的五層技術架構。為了保證技術架構之間協調運行，確保網絡正常運行，進而產生信任，需要通過默克爾樹、非對稱加密、哈希算法等多種技術和算法復雜而又精密的組合才能實現。由此可以看到，代碼編寫無誤、程序正常運行、加密算法可靠準確是區塊鏈產生信任的前提，如果其中任何一個環節發生問題或錯誤，都會造成信任危機。2、業務管理風險。區塊鏈中的全網數據會被每個節點存儲和驗證，單個節點無法更改數據。只有獲得大部分節點的同意，才有可能對數據進行變更，因此在業務管理上存在滯后或無法挽回的風險。例如，2016年6月，以太坊上theDAO被黑客盜取高達360多萬以太幣（按事發前價格折算約5億元人民幣）的數字資產，由于區塊鏈不可篡改，theDAO管理者無法撤銷這筆交易，只好求助于社區，最終以太坊創始人通過個人權威說服了大部分節點，共同修改黑客賬戶，才挽救這筆被盜資產。業務數據的修改和撤回在傳統交易系統中是非常常見的事情，然而在區塊鏈網絡中由于信息的穩定性就變得異常困難。3、智能合約風險。共同維護區塊鏈網絡運行的節點，具備同等的權利和義務，當智能合約在某個節點部署后，相應代碼會在全網的每個節點同時運行并校驗彼此的結果。這種節點關聯性會導致某一節點的智能合約出現問題時波及到其他節點的正常運行。例如，2016年10月以太坊上有節點惡意執行大量消耗磁盤IO的智能合約，使得全網負載大幅增加，導致以太坊上大部分應用都無法順利運行，全網一度陷入癱瘓。后經緊急程序升級修正了此問題，才使以太坊上的應用恢復正常。4、法律風險。區塊鏈應用中的各種風險最終都將可能轉化為法律風險，當企業在應用區塊鏈技術的過程中無法識別和處理這些風險時，很有可能會面臨法律上的約束或制裁，又或者牽扯耗費大量物力財力的訴訟。另外，區塊鏈集體維護、集體使用的特點同樣面臨新的法律挑戰，如果某個節點存儲了不合法的數據，基于數據同步原則，其他節點均會存儲相同違法數據，這個時候是否所有節點的用戶都將面臨法律責任？

三、風險評價

（一）利用SWOT評價風險。利用SWOT分析法，定性分析區塊鏈技術自身及其在應用中存在的優劣勢和面臨的機會與威脅，如表2所示。（表2）（二）根據SWOT分析制訂策略方案。根據SWOT分析矩陣，可以得到定性的風險評價結果，主觀上可以判斷應采取何種策略應用區塊鏈技術，具體策略如表3。（表3）（三）評價結果分析。針對區塊鏈技術在應用中的技術優勢、劣勢以及現階段面臨的機遇、威脅，構建其SWOT分析矩陣，可以清楚地看到，在區塊鏈技術應用中應當采取何種決策，在發揮優勢和機會的同時規避劣勢和威脅。區塊鏈的發展正處于史無前例的機遇期，理論概念面向群眾的廣泛普及、政府的大力支持、企業轉型升級的需求正在為其快速穩定發展提供強大的推動力。結合區塊鏈技術的評價結果，區塊鏈技術的更高價值還未被完全開發，未來應當通過企業這個微觀主體，結合區塊鏈技術的特點及技術優勢與產業發展相結合。

四、風險規避與監控

區塊鏈是一種全新的互聯網底層技術構架，不僅限于金融、經濟領域，未來在政治、法律、公益、社會、科學等領域都有一定應用，是一種具有潛力、重塑社會各方面及運作方式的覆式創新技術。區塊鏈在實際應用中出現問題將會給用戶、企業、社會帶來嚴重的后果，任何領域都應做到有效的風險防控，為區塊鏈技術與產業的結合和落地應用設立一道堅實的防火墻。對于區塊鏈技術在應用可能存在的風險，可以從以下幾個方面進行防范和監控。（一）數據泄漏風險防范。一是提供技術支持，采用先進的非對稱加密算法從技術上保護數據，在目前業界的相關技術成熟后，企業可以從根本上解決數據泄露問題。二是利用區塊鏈數據層和企業內部數據層相結合的結構處理數據，根據數據是否需要在區塊鏈上流動，差異化設置數據的存儲位置。企業內部數據庫主要處理不需要在區塊鏈流動的數據，當數據需要在區塊鏈范圍流動時再接入區塊鏈相應節點。三是嚴格把關申請接入區塊鏈的節點在授權管理方面的權限。與公有鏈不同的是，企業應用區塊鏈需要通過身份認證和授權管理來審核節點的接入。同時，可以在簽署的協議中明確責任和權利，從法律角度規避節點用戶數據泄露的風險。（二）企業應用中。企業在應用區塊鏈技術時需要把網絡安全監管放到一個新的高度，不能完全依賴區塊鏈本身的技術優勢，加強網絡軟件的可靠性管理，保持一定警惕性?；谀壳搬槍^塊鏈技術應用的監管條例暫處于空白狀態，各行業的監管機構應當分享信息，根據實際業務的共通特點制定區塊鏈技術的行業監管細則，達成共識，便于在技術上提前做好準備，防患于未然，將發生損失的可能性降到最低。（三）提升法律規制。區塊鏈主要依托加密算法提供技術支撐，以及通過虛擬貨幣在網絡上進行交易，這無疑增大了法律約束和監管的難度，政府及相關監管部門應當針對區塊鏈技術的特點以及我國數字貨幣發展的實際情況對相關法律和監管政策進行研究和規范，避免在出現問題時陷入被動。同時，在對法律法規進行研究時，應當針對區塊鏈類型和應用場景的差異制定相關標準，合理的法律法規條例，為各行業在應用區塊鏈的過程中提供堅實的法律保障，消除法律隱患，激發企業以區塊鏈技術為依托進行技術創新的活力。

主要參考文獻：

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［3］劉海英.“大數據+區塊鏈”共享經濟發展研究———基于產業融合理論［J］.技術經濟與管理研究，2018（01）.

［4］梁雯，司俊芳.基于共享經濟的“區塊鏈+物流”創新耦合發展研究［J］.上海對外經貿大學學報，2019.26（01）.

［5］葛琳，季新生，江濤，江逸茗.基于區塊鏈技術的物聯網信息共享安全機制［J］.計算機應用，2019.39（02）.

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關鍵詞：資產證券化;應收賬款;區塊鏈技術

一、引言

在國家大力推動下，我國經濟迅猛發展并取得了令世界矚目的成就，成為世界第二大經濟體。經濟的快速發展有效推動了資本市場的完善發展，諸多企業開始利用各類融資方式謀取發展資金，加快自身發展步伐。但是，受諸多因素影響，國內企業在開展外部融資時大多以債權融資方式為主，對企業發展造成一定壓力，同時也導致企業內部杠桿升高、外部地方債增多等問題。在全球統一市場建立完善及市場經濟深入發展的情況下，企業發展難度不斷上升，尋求有效的外部融資方式開始成為企業在發展過程中需要考慮的重要問題之一。受此影響，權益性融資和債務性融資方式不斷增多。為有效提升經濟增長的質量和數量，實現生產要素的最優化配置及經濟結構合理調整，國家開始積極推進供給側結構性改革，引導金融行業有效服務實體經濟，推動資金脫虛向實，同時國家在2018年實施了資管新規，這為資本市場的快速發展提供了重要助力。在經營發展過程中，企業部分輔助業務或現金流資產能夠獲取較為穩定的收益，但其流動性相對較低，對企業發展產生的積極作用相對較小。在這種情況下，通過讓渡特定資產所有權獲取收益權的資產證券化融資方式開始受到諸多企業的追捧。受此影響，部分企業開始積極尋求新技術的支持，而區塊鏈技術以其諸多優勢成為企業的主要選擇，并逐漸應用于資產證券化活動中。本文通過對中國振華（集團）科技股份有限公司應收賬款資產證券化實施情況進行探析，明確區塊鏈技術在項目開展過程中所發揮的效用，以期能夠為其他企業資產證券化開展過程中有效應用區塊鏈技術提供一定的指導及借鑒。

二、區塊鏈技術對應收賬款資產證券化的影響分析

（一）有效控制交易成本，降低企業融資支出。資產證券化活動的開展需要多個環節，且近年來開展相關融資活動的企業數量不斷增多，這就導致相關業務數量快速增長，而由于金融機構并未有效開展項目支出管控，企業開展資產證券化融資時的成本相對較高。具體而言，金融機構在業務開展過程中需要及時與其他合作部門進行賬目核對、項目審核及資金結算等，業務的不斷增多加重了機構人員的工作量，這就需要各方投入大量資源，在導致自身成本費用支出增加、各環節銜接難度上升的同時，也使得客戶的成本上升。管同偉[1]通過研究發現，應收賬款資產證券化實施過程中存在數據傳遞鏈過長、產品交易結構繁雜等諸多問題，銜接過程中的管不住、看不清等困難導致企業所開展的應收賬款資產證券化活動難以獲取低成本資金，這也必然會對資產證券化市場的長遠發展產生較大不利影響。在從事相關業務金融機構數量不斷增長且所提供服務差別不大的情況下，企業開展應收賬款資產證券化時就需要合理控制成本支出。區塊鏈技術能夠利用職能合約功能及去中心化特性合理控制人工費用，同時對融資過程中所發生的管理費用進行管控。同時，區塊鏈能夠進行數據的分布式存儲，并開展點對點傳輸，且所有的交易信息全程留痕、不可篡改。在這種情況下，企業在開展應收賬款資產證券化活動時能夠利用區塊鏈技術建立各方共同參加的同盟鏈，保證各方能夠獲取更為準確的數據，同時信息傳遞有效性也將得到提升。在區塊鏈技術的支持下，金融機構的人工成本支出將得到控制，清結算工作也將得到快速實施，同時資金流安全性也將得到保障。（二）強化監督監察，提升流程實施公正性。在區塊鏈技術支持下，企業所開展的應收賬款資產證券化行為所涉及的所有交易活動都將全面記載于共享賬本和數據庫中，且數據不會被篡改，交易各方均能夠對真實信息進行查詢。在這種情況下，交易各方能夠對其他參與者行為進行監督，從而有效保障自身利益不受侵害。同時，監管機構也能夠及時對項目實施情況進行監察，實現對底層資產的實時把控。金融機構在開展應收賬款資產證券化業務時，能夠利用區塊鏈技術的智能合約功能對項目實施、合約訂立及違約管理等行為進行控制，并對資金、時間等閾值進行設定，實現資金的到期償還，在提升流程透明度及公正性的同時，全面且有效的保障外部投資者合法權益，降低利益侵害情況的發生。隨著資產證券化業務的不斷增多，其中存在的問題愈發凸顯，為保證企業資產證券化融資活動的有效開展，國家部門及各行業所屬部門應積極引入區塊鏈技術，構建政府、金融機構及企業全面參與的三位一體聯盟鏈，提升信息透明度，保障業務開展公正性。區塊鏈所存儲的數據公開透明且能夠有效追溯，各參與主體可追索查詢相關交易信息，有效增強了各交易流程的透明度，能夠提升流程實施公正性，并對各方利益進行有效保障。（三）增強各方互信，推動市場健康發展。區塊鏈技術應用之前，應收賬款資產證券化業務開展時，受托金融機構首先需要對證券化應收賬款資產原所有者開展全面考察，并根據考察結果確定該資產是否能夠進行發行設立，同時，后續流程的開展也會涉及到該考察結果，且金融機構也會安排人員對各項工作開展實施情況進行復核。在項目開展過程中，考察結果存在被篡改的可能性，且復核工作是否盡職也無法得到保障。隨著區塊鏈技術的有效實施，各項數據將被保存在各區塊之中，且無法被篡改，整個交易鏈條均能夠對數據進行訪問。在這種情況下，互信效應將會在整個交易鏈條中傳遞，從而增強交易各方對彼此的信任程度。楊望和周鈺筠[2]研究表明，資產證券化開展時充分應用區塊鏈技術能夠增強信息的溝通交流，加快信任基礎建立，增強流程可靠性，從而有效推動各項工作的順利實施，加快資產證券化市場的健康發展。在區塊鏈技術支持下，受托金融機構能夠接收證券化應收賬款資產并合理設置資產池，及時對其進行發行設立及流轉，而在這一過程中，所有數據均可追溯，從而推動市場的健康發展。同時，區塊鏈技術能夠對具體環節流程進行優化，消除其中存在的問題，提升資產證券化效率，實現對交易成本的有效管控。（四）增強信息溝通，緩解信息不對稱問題。作為分布式共享賬本和數據庫，區塊鏈利用密碼學、數學等專業知識將一定時間內的所有交易信息存儲于區塊中，各區塊之間通過隨機散列實現鏈接，從而實現信息在整個鏈條的傳遞。在去中心化作用支持下，各區塊節點進行分布式核算及存儲，能夠對數據進行自我驗證、傳遞和管理，交易各方均能夠獲取鏈條上的信息，這將有助于各方之間的信息交流。此外，區塊鏈所存儲數據不可偽造，所有交易全程留痕，其有效保障了數據的真實性及準確性防止信息孤島問題的發生，增強各方之間的互信程度，緩解傳統方式下交易各方信息不對稱問題。姚前等[3]通過研究發現，中小企業在開展資產證券化過程中充分運用區塊鏈技術能夠及時獲取真實準確的交易數據信息，信息不對稱問題將得到有效緩解，整個項目的運作效率將得到顯著提升，成本支出可得到有效控制，企業地位及話語權加強。

三、振華科技應收賬款資產證券化中區塊鏈技術應用分析

中國振華（集團）科技股份有限公司（以下簡稱“振華科技”）成立于1997年，是一家以通信整機及新型電子元器件為主導產品的高科技股份制企業，現屬國家120家試點企業集團和國家520家重點企業之一。公司現有全資、控股企業15家，主要分布于貴州及珠三角、長三角等地。公司強化企業在技術創新中的主體地位，建立以企業為主體、市場為導向、產學研用相結合的技術創新體系，積極與國內外高等院校、科研院所進行合作，掌握諸多實用發明專利，有效提升了企業核心競爭力。1997年，振華科技登陸深交所，股票代碼：000733。（一）振華科技應收賬款資產證券化實施動因分析。振華科技擁有多家下屬企業，開工及所需投資的項目相對較多，企業對流動資金的需求大增，需要通過外部融資獲取充裕的發展資金。此外，企業整體所持有的應收賬款數額巨大，僅2015年一年內到期應收賬款總額即達到9.2億元左右，這為企業實施應收賬款資產證券化融資活動提供了基礎。本文對振華科技2013—2015年流動資產情況進行了匯總，具體如表1所示。通過查看表1中具體數值可知，振華科技近年來流動資產總額快速增長，在資產總額中的占比不斷上升，但是應收賬款在其中占有較大比例，導致流動資金被大量占用，嚴重影響生產經營活動的開展。振華科技組織實施應收賬款資產證券化，首先，能夠保障控制權穩定性，降低自身償債壓力。若開展股權融資，振華科技雖然無需還本付息，但是控股權會被稀釋。若企業開展債務融資，則會加重企業的償債壓力，加之振華科技當前的經營發展資金需求度較高，償債壓力的上升會對企業日常生產經營活動產生一定影響。應收賬款資產證券化的實施既不會稀釋股權，也不會增加自身債務，因此更為符合企業融資要求。其次，降低融資門檻，控制融資成本。由于在具體實施過程中并未涉及企業所有權的出讓，所以資產證券化應歸類于債務融資。但是相比于傳統模式，資產證券化并未對累計債權余額進行限制，且發行主體并不會對項目信用評級產生較大影響，因此振華科技開展資產證券化融資時所面對的準入門檻相對較低。與其他融資方式相比，資產證券化的利率相對較低，這有助于振華科技控制融資成本。最后，提升資產流動性，增強現金流穩定性。振華科技所持有的巨額應收賬款并不能在企業產生資金需求時立即變現，這將會導致振華科技資金鏈斷裂風險上升，同時其各項投資活動也需要大量資金。而應收賬款資產證券化的實施能夠快速將應收賬款變現為流動資金，在增加自身現金流量的同時，可有效提升資產的流動性。（二）應收賬款資產證券化中區塊鏈技術應用。（1）應收賬款資產證券化情況簡述。為保證現金流穩定性，振華科技于2015年以下屬五家控股公司為初始權益人組織實施了應收賬款資產證券化，首先將應收賬款轉讓給中國電子信息產業集團有限公司（以下簡稱“中國電子”），然后由其作為原始權益人通過受托金融機構設立資產支持專項計劃并在上海證券交易所掛牌交易。振華科技此次轉讓給中國電子的應收賬款總額為1.898億元，然后由中國電子申請發起“中國電子應收賬款一期資產支持專項計劃”，并由上海東方證券資產管理有限公司（以下簡稱“東證資管”）作為受托機構（SPV）進行資產支持證券的發行，光大銀行作為托管人對資產支持專項計劃賬戶資金進行管理。投資者在購買相應資產支持證券后，可通過上海證券交易所進行交易。具體交易流程如圖1所示。（2）區塊鏈技術應用情況。為降低融資成本，保障項目的順利開展，振華科技在實施應收賬款資產證券化過程中充分利用區塊鏈技術，同時也有效增強了各方之間的聯系，提升信息的真實性及準確性。在具體操作過程中，振華科技聯系中國電子、東證資管及光大銀行利用區塊鏈即服務開放平臺先一步搭建各自區塊，然后四方互聯構成同盟鏈條，并根據實際明確具體智能合約，建立資產支持專項計劃區塊鏈平臺，然后逐步將各參與主體引入平臺之中。振華科技需將詳細的應收賬款資產數據信息進行上傳，從而建立明確的基礎資產底層構架，其他各主體可通過訪問相應區塊了解基礎資產狀況。光大銀行需要將資產托管信息傳輸至平臺區塊，而東證資管也需將專項計劃管理數據進行傳輸。在這種情況下，各方能夠對不同區塊中的數據進行訪問，從而降低信息不對稱問題，并進一步提升數據的準確性及透明度。在區塊鏈技術支持下，數據公開透明且不可篡改。此時，振華科技及中國電子能夠通過訪問相關信息確定計劃實施情況，光大銀行可對專項計劃的資金動向進行監督，而東證資管也可對專項計劃進行有效管理。振華科技應收賬款資產證券化開展過程中，參與各方應用區塊鏈技術情況如圖2所示。具體而言，在聯合中國電子、東證資管及光大銀行利用區塊鏈技術搭建起同盟鏈條后，振華科技首先將轉讓給中國電子的應收賬款具體信息傳輸至區塊鏈中，并作為獨立區塊進行存儲；通過訪問區塊鏈了解資產支持專項計劃的實施進度。中國電子將資產支持專項計劃設立情況、所涉及的應收賬款數據及具體轉讓信息傳輸并保存至區塊鏈中，同時對專項計劃相應資產支持證券種類、發行及交易情況進行了解。東證資管則將基礎資產購買、資產池設立、專項計劃相應資產支持證券種類確定及發行、收益分配等信息傳輸并保存至區塊鏈中，同時通過區塊鏈對資產支持證券交易情況進行關注。光大銀行將資產支持專項計劃賬戶資金流轉數據信息傳輸并保存至區塊鏈，同時通過訪問其他區塊判斷資金流轉是否合規。中電投資將底層基礎資產現金流變動數據傳輸并保存至區塊鏈，并通過區塊鏈相應數據分析變動趨勢等，以便更好地開展底層基礎資產現金流管理。東證資管將證券交易登記、存管與結算數據傳輸并保存至區塊鏈中，而上交所則將相關資產支持證券的掛牌交易信息傳輸并保存至區塊鏈中。作為外部投資者，證券持有人將證券購買、登記及交易等相關信息傳輸并保存至區塊鏈中，同時通過區塊鏈查詢專項計劃基礎資產可靠性及其他參與方管理的有效性。（三）區塊鏈技術應用效果。振華科技此次開展的融資活動充分利用了區塊鏈技術，在有效保障活動順利開展、提升資產利用效率的同時，也增強了信息透明度及真實性，對于企業后續開展資產證券化活動提供了重要的數據支撐。此次基于區塊鏈技術的應收賬款資產證券化項目的順利實施也對證券市場的發展提供了重要推動力。（1）緩解流動資金占用，提升資產利用效率。振華科技存有大量的應收賬款，導致企業流動資產占比相對較高，且由于應收賬款無法迅速轉化為企業流動資金，致使自身流動資金占用情況較為嚴重。在應用區塊鏈技術開展應收賬款資產證券化后，振華科技及時將應收賬款轉變為企業所需發展資金，在滿足發展需求的同時，也有效緩解了流動資金占用問題。振華科技此次將下屬五家企業的1.898億元，在當年度共收到1.843億元的轉讓資金，為各項生產經營活動的順利開展提供了重要資金支持。同時，隨著項目的順利實施，振華科技流動資產周轉率及應收賬款周轉率均得到提升，本文對振華科技2013—2015年資產利用效率相關指標數據進行了匯總，具體如表2所示。由表2可知，振華科技資產利用效率三項指標2015年數據均優于2013—2014年度，可見振華科技開展基于區塊鏈技術的應收賬款資產證券化對于提升資產利用效率具有重要作用。當前有學者對京東白條應收賬款資產證券化進行研究時發現，單純開展資產證券化而不應用區塊鏈技術時，企業資產利用效率并未發生較大變化，由此可見區塊鏈技術在此過程中發揮的作用更大。（2）增強溝通交流，提升數據處理效率。近年來，諸多企業實施資產證券化融資，但是受多重因素影響，信息不對稱問題普遍存在，在對項目開展產生不利影響的同時，也限制了證券市場的長遠發展。振華科技此次應收賬款資產證券化充分利用區塊鏈技術，東證資管及光大銀行等參與方將相應數據上傳存儲于同盟鏈條中，所有數據公開透明且不可偽造，有效提升了信息的準確性。同時，所有參與主體均可通過訪問區塊鏈查詢所需信息，增強了振華科技、東證資管及光大銀行等主體之間的溝通交流，有效緩解了信息不對稱問題。傳統資產證券化開展過程中，各參與主體需要通過某一中心獲取所需信息，但是信息真實性及完整性無法得到保障。受此影響，信息流轉處理的效率將會下降。而在此次應收賬款資產證券化實施過程中，隨著區塊鏈技術的有效應用，振華科技與其他參與主體能夠及時獲取真實完整的數據并迅速開展分析處理，從而制定有效方案措施，有效推動項目的順利開展。（3）消除中心影響，有效控制融資成本。在未利用區塊鏈技術時，企業所開展的資產證券化活動會存在一個中心，其主要擔負著數據匯總及項目管理等職責。中心的存在能夠在一定程度上滿足項目參與各方的信息需求，但是由于數據真實性及全面性無法保障，導致各方之間的信息交流不暢，從而引發信息不對稱等問題，降低投資者的積極性，同時也會導致融資成本的上升。在此次應收賬款資產證券化實施過程中，振華科技可以利用區塊鏈技術與東證資管、光大銀行及中電投資等參與方開展點對點的交易活動，這消除了傳統中心的影響，實現了交易流程的優化及項目運作效率的提升，有效調動了投資者的積極性，降低了振華科技應收賬款資產證券化融資成本。（4）提升監管質量，推動證券市場發展。當前，傳統模式下的資產證券化活動普遍存在信息不對稱等問題，信息收集整理難度較大，這也導致外部投資者及監督管理部門難以有效監督資產支持專項計劃。隨著區塊鏈技術的應用，振華科技應收賬款資產證券化所有數據信息全部被存儲于區塊鏈中，投資者可通過訪問各區塊獲取所需信息，確定基礎資產質量及項目開展情況，從而對專項計劃進行全程監督。同時外部監管部門也可通過與同盟鏈相連接而獲取相應信息，有效審核專項計劃實施合規性，合理監管資金流向，為資產證券化的順利實施提供保障。隨著內外部監管的不斷加強及信息不對稱的有效緩解，投資者的積極性將得到顯著提升，助推資產支持證券的流轉，實現交易量的增長，同時在區塊鏈技術支持下，交易過程得到優化，交易效率也可得到顯著提升。

四、結論及建議

（一）結論。證券市場的快發展為企業拓寬融資渠道、保障經營現金流穩定性提供了重要助力，諸多企業開始通過資產證券化進行融資。然而，受信息不對稱、管理完善程度不足及相關法規不健全等因素影響，部分企業所實施的資產證券化項目并未能完全實現期初目標。本文以振華科技應收賬款資產證券化為具體研究案例，探析其具體項目實施過程中的區塊鏈技術應用發現：區塊鏈具有集體維護、公開透明、全程留痕及不能偽造等特性，因此能夠幫助企業在開展應收賬款資產證券化時降低信息不對稱，控制融資成本并推動企業資產利用效率提升，同時對證券市場健康發展具有重要作用。此次研究進一步豐富了區塊鏈技術運用理論，充分利用區塊鏈技術將是國內企業今后開展資產證券化的大趨勢，各行業所屬企業應加強對區塊鏈的理解及探索，為相應技術的應用奠定堅實基礎。（二）建議。振華科技充分利用區塊鏈技術開展應收賬款資產證券化，項目得到有效實施，也取得了較為顯著的成果。但是，由于技術本身尚不完善且在具體運用時存在部分不足，致使項目實施存在一定風險性，需要企業在具體運用過程中及時采取措施有效管控風險。應收賬款資產證券化實施過程中會產生大量的數據信息，在應用區塊鏈技術后，所有的數據將會存儲于各區塊之中，這必然會對區塊鏈存儲空間提出較大的要求。振華科技此次開展的應收賬款資產證券化項目相對較小，因此并未發生存儲空間不足情況，而若項目較大，所發生的交易較多，則極易發生區塊鏈存儲空間不足情況，這必然會對項目順利開展產生不利影響。因此，研發企業應加快開發相應技術，不斷加大研發投入，從而有效提升數據存儲空間，同時其他企業應提升對區塊鏈技術的重視程度，積極引入區塊鏈技術并及時開展系統的維護升級，保證其積極作用的全面發揮。交易頻率低是區塊鏈技術當前所存在的較為突出問題之一，這主要是由于受到共識機制及容量的限制，而資產證券化實施過程中存在大量的交易，這必然會對技術的應用產生不利影響，也會限制資產支持證券的交易。同時，不可偽造特性為提升信息的真實性及準確性提供了支撐，但是若參與方所上傳的資料存在錯誤，則此項信息將無法修改，這必然會對后續交易產生影響，導致風險的上升。因此，企業需要對區塊鏈信息管理系統進行健全完善，設立自檢系統，加強對各區塊數據的審查，同時設置錯誤信息屏蔽系統，及時對上傳的錯誤信息進行屏蔽處理，保證系統所存儲的所有數據真實、準確。當前，我國企業外部融資方式相對較少，銀行等金融機構對實力較強、發展前景較好企業的青睞度較高，這也導致難度大、成本高等已成為大多數企業融資過程中遇到的主要問題，對企業未來長遠發展造成較大不利影響。因此，國家應積極采取措施進一步拓寬企業融資渠道，健全完善相應法規，推動資本市場的發展，充分調動民間資本參與積極性。同時，積極引導風險資金參與企業建設，進一步完善證券發行審核體系，健全股權市場運行標準，有限度的提升企業直接股權融資比例，拓寬企業與資本市場的連接方式，為企業發展提供強有力的推動力。

參考文獻：

［1］管同偉.區塊鏈在資產證券化風險控制中的應用研究［J］.新金融，2018（1）：27-33.

［2］楊望，周鈺筠.區塊鏈在資產證券化中的應用［J］.中國金融，2018（21）：67-69.

篇3

關鍵詞：FinTech；現狀；創新

中圖分類號：F832.2 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）23-0088-03

一、FinTech的內涵

FinTech是Financial Technology（金融科技）的縮寫，指的是金融和信息技術的融合型產業。主要是指，高科技和互聯網公司借助移動互聯、云計算、大數據等新興技術開展的低門檻金融服務。FinTech與銀行提供的服務和金融產品互為補充，不是顛覆的關系。

FinTech具體內涵包括如下幾點。

第一，以數據和技術為驅動。從兩個維度上講，首先是數據維度，金融科技公司的數據規模要夠大、維度要夠廣，且要合法；其次是技術維度，在數據基礎之上，疊加機器學習、人工智能等新技術運用。

第二，提升行業效率，降低行業成本。FinTech可以快速、大規模獲取用戶；可以通過用戶標簽，更精準地找到特定的目標用戶，提升轉化率；可以利用大數據風控體系，減少人工審核。風險決定融資價格，風險控制得越好，資金成本也就越低。

第三，FinTech不應該跟傳統金融機構搶生意，而應更多去做傳統金融不能做或做起來成本很高的業務。

第四，服務金融機構。FinTech對傳統金融機構不是挑戰，而是服務與支持。一方面，金融科技公司的創新模式需要驗證，另一方面，在用戶體驗要求上，傳統金融機構跟金融科技公司存在一些認識上的差異。

二、全球Fintech行業的發展現狀

（一）FinTech的融資規模

金融行業的每次變革都與信息技術發展密切相關，新技術的運用正在改變金融行業的生態格局。金融科技公司的崛起有著天時地利的因素。由于全球經濟長期低迷，各國政策都在鼓勵并支持金融新范式，金融科技公司則適時破土而出，傳統金融機構和科技公司也都參與其中。全球在金融科技領域的融資規模在迅速擴大，2013年為 40.5 億美元；2014年為122.1億美元，較上年翻了3倍，其中11%的資金為A輪投資；2015 年預計超過 200 億美元，增速達到 66%。截至2016年3月，共有1 400余家金融科技拿到總計超過350億美元的融資。

（二）Fintech的公司性質

在 TOP50 金融科技公司中，有 5 家為上市公司，其中 4 家是美國的公司，細分行業包括借貸、支付和征信，最后一家為新西蘭的財務軟件服務公司。

（三）Fintech分布的地域

在 TOP50 金融科技公司中，美洲公司有 27 家，歐洲、非洲和中東公司有 11 家，亞洲公司有 9 家，澳洲公司有 3 家。從國家分布來說，美國公司占了半壁江山，有 25家公司上榜，中國排名第二，占有 7 席，英國排名第三，有 5 家公司入圍，見圖2。

（四）Fintech分布的行業狀況

在 TOP50 金融科技公司中，借貸行業占比最高，為 30%，有 15 家公司上榜；其次是財富管理行業，有 9 家公司上榜；保險行業排名第三，有 6 家公司入圍；支付行業排名第四，有 5 家公司入圍。

三、FinTech帶來的金融創新分析

（一）FinTech對金融服務的創新

金融科技公司致力于利用科技為客戶提供更好的金融服務，包括提高金融服務的效率和降低金融服務的成本。信息技術的運用增加了金融服務的受眾數量，并提高了金融服務的頻率，因而擴大了整個金融服務市場的規模。雖然傳統金融機構受到了來自新型金融科技公司的沖擊，但是金融科技帶來的最大影響是滿足了過去傳統金融機構無法實現的金融需求，服務了過去未被服務的客戶，其實只是降低了金融服務的門檻，使普惠金融成為可能。

金融科技公司致力于為客戶提供個性化的服務。金融科技公司根據大數據征信為貸款客戶提供個性化的貸款方案和貸款利率，根據個人理財目標和風險屬性選擇最合適的投資組合，而這些服務只需點擊鼠標即可完成。根據互聯網用戶的特征，更多創新的金融產品有望誕生。

（二）市場化貸款平臺的創新

隨著機器的入侵，新一代金融模式通過分享經濟與數字化的結合，直接將資金需求方與供給方撮合在一起，這其中最大的入侵者是市場化貸款平臺。

市場化貸款平臺最初只是個人與中小企業的借貸空間，現在更多的機構投資者參與其中，目前約80%的資金來自銀行、對沖基金和養老金等機構，早已超越了P2P所包含的內容。市場化貸款平臺掀起了一場貸款范式的革命，貸款平臺的核心部分在于智能化機器，貸款的審核、批準、定價、信用評分、資金支付全部由機器自動完成。換句話說，機器替代了傳統銀行中的信貸員、審批人以及后臺的一系列流程，將貸款審批流程從幾周縮短到幾分鐘的時間。機器通過數據的采集分析，直接將借款人與貸款人配對，并實時監控借款人資信和經營方面的動態變化，解決信用風險難題。市場化貸款平臺在融資成本方面有很大優勢，平臺的支出平均只占貸款余額的2%，遠低于傳統銀行的5%―7%。2014年美國市場化貸款平臺交易額達55億美元，據普華事務所預測，到2025年該平臺規模將達到1 500億美元。

（三）對支付的創新

經濟活動中的每筆交易都要經過資金的支付和結算。幾十年來，信用卡和借記卡一直占據著支付的絕對優勢。進入互聯網時代，隨著智能手機的普及，體驗經濟崛起，第三方支付公司應運而生，移動支付成為眾商家爭奪的新戰場。三星、谷歌、微軟和美國一些大型零售公司也在構建自己的移動支付系統，爭奪對客戶體驗的控制，一場硝煙彌漫的大戰拉開序幕，2016年成為移動支付年。

美國的Paypal和中國的支付寶等運用網絡和數字化技術，憑借強大的數據解析能力和安全保障技術，通過一系列應用接口程序，繞開傳統的信用卡公司和銀行，形成獨立的支付平臺。中國央行的統計數據顯示，2015年第三季度，移動支付共發生45億筆，總金額達到18萬億元，同比增長253%和194%。其中，支付寶在移動平臺市場份額為70%，騰訊支付平臺財付通19%。中國銀聯于2015年12月18日宣布同蘋果公司建立合作關系，在中國推出Apple Pay，顧客只要將蘋果手機靠近支持銀聯云閃付的 POS 終端，通過指紋認證即可，讓顧客獲得極致的支付體驗。

（四）區塊鏈――破壞性創新

區塊鏈技術是機器重塑金融業的最具顛覆性的創新，意味著重新開創一個金融資產交易清算體系。區塊鏈是一種以數字化形式在分類賬本里完整記錄公共交易的機制，并且這些記錄是被所有網絡共享，一旦交易被確認，就不能修改，每位參與者都可以查詢到每筆交易歷史。它同現有金融機構清算體系最大的不同在于去中心化，不需要任何一個中心服務器或中心機構就能完成工作。由于區塊鏈信息透明，解決了金融業最令人頭疼的信用問題，讓交易活動更加通暢、高效。區塊鏈（Blockchain）受到各大金融機構與科技公司的格外關注。

區塊鏈的應用存在著豐富的想象空間。巴克萊銀行已經為這項技術找出了45種用途，從客戶身份信息的儲存、跨境支付處理，債券或股票交易的清算和結算，到那些自作的智能合約如信用衍生合約等，再到如果一家公司出現違約機器會自動支付等。區塊鏈技術將對現有金融機構的清算系統產生巨大沖擊。

美國和英國的300多家技術初創企業正在緊鑼密鼓地開發如何讓區塊鏈技術為金融服務，許多大銀行的前高管也投入其中，如JP摩根的Blythe Mastes，CDS之母，正帶領著區塊鏈創業公司Digital Asset Holdings，再次站在金融創新的前沿?；ㄆ旒瘓F正緊鑼密鼓在其實驗室開發行內模型，創建一種數字化貨幣Citicoin；高盛也于2015年11月申請將正在測試中的虛擬貨幣SETLcoin用于證券交易的實時清算。20多家大型銀行之間簽署了合作協議，旨在共同制定金融服務的區塊鏈標準，打造一個全行業的新平臺。另外，納斯達克開始對區塊鏈技術做試驗，希望交易所的業務不被吞噬。

（五）智能化交易方面的創新

金融市場交易成功的關鍵在于智慧與速度的結合。2008年金融危機后，交易員操縱金融資產價格等違規頻發，對比之下，機器主導的交易逐漸在金融市場上形成氣候。未來幾年，隨著多層級計算機網絡通過自主學習，在圖像、語言識別方面產生技術突破，機器交易員必將全面替代人工操作成為金融市場的主人。

例如，利用新聞在影響市場走勢方面的作用，道瓊斯和彭博等金融數據供應商早已開設了專供機器閱讀的新聞專欄， 為機器提供信息服務。同時，機器硬件技術方面的突破也讓金融數據傳輸速度日新月異，0.001秒就可以拉開高頻交易獲利差距，在把握金融市場上轉瞬即逝的套利機會和完成復雜的交易方面拔得頭籌。

（六）理財方面的創新

機器在投資理財方面開始步入金融專業人士的神秘地帶，自動理財軟件的登場取代了理財師和財務顧問的角色，在降低手續費的同時，又借用了理財專家的智慧，解決了投資者的困惑。嘉信理財集團（Charles Schwab）、美國先鋒集團（Vanguard）等大牌投資公司先后加入到自動理財的浪潮中，一方面希望新技術為公司帶來創新活力，另一方面解決財務顧問正在老齡化的問題。目前理財顧問平均年齡51歲，30歲以下的不到5%。從理財師指示機器到機器指示理財師的轉變遲早要到來。Future Advisor是一款在美國具有影響力的智能理財軟件，由兩位前微軟工程師開發。軟件根據現代組合投資理論建模，在市場機會的把控、股票的選擇等方面模擬優秀金融理財師的思維，利用算法調整投資者年齡和風險偏好。智能理財軟件Robo-adviser通過年齡、工資、投資目標和風險偏好等一系列參數，自動設計投資組合，由于大部分自動理財資金以跟蹤一些主要股票和債券指數基金為主，目前已被大型資產管理公司黑巖集團收購。

參考文獻：

[1] 李揚.中國發展消費金融研究[J].當代財經，2016，（2）.

[2] 廖雯.基于經濟增長的消費金融發展問題研究[J].金融在線，2016，（5）.

[3] 李娜.基于中英消費信貸比較研究[J].經濟縱橫，2016，（4）.

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過去的5年，是中國互聯網金融市場極速發展的5年。金融科技創業公司、創新的業務模式與解決方案的不斷涌現，使這一市場在短時間內成為中國金融界備受矚目的“處女地”之一，也引起了全球著名智庫的注意。

今年5月，麥肯錫公司以中國銀行業創新為主題的系列報告，其中《顛覆與連接――解密中國互聯網金融創新》這一子報告，就專門對中國互聯網金融市場的發展進行了研究。報告認為，中國互聯網金融行業即將走過多方混戰的“戰國時代”，未來該市場有六大趨勢值得關注。

市場強勢興起

2013年是中國互聯網金融的發展元年。這一年，余額寶和微信支付的誕生讓普羅大眾對互聯網金融有了最初和最直觀的概念與感受。隨后，百度、京東、蘇寧等也宣布進軍互聯網金融市場，并圍繞第三方支付（中國互聯網金融最早、最大和最成熟的細分市場）、財富管理、融資以及互聯網保險等四個細分板塊“開疆拓土”，直至今日也是風頭不減。 2013年，余額寶和微信支付的誕生讓普羅大眾對互聯網金融有了最初和最直觀的概念與感受。

麥肯錫報告統計，截至2015年底，中國互聯網金融的市場規模達到12-15萬億元人民幣（占GDP的近20%），互聯網金融用戶人數超過5億，為世界第一。其中，P2P網貸交易額（數千億元人民幣）居全球首位;第三方支付交易額（超過10萬億元人民幣）亦為全球領先，遠超Paypal等歐美領先者;理財領域以阿里的余額寶為代表，在短短兩年內資產管理規模達到7000億元人民幣，一躍成為全球第二大貨幣市場基金。

中國互聯網金融產業也深受資本市場青睞，相關企業的估值遠超其他行業。報告顯示，在全球上市的互聯網企業前10名中，中國占據4席（騰訊、阿里、百度、京東）;互聯網金融公司不斷刷新估值紀錄，如螞蟻金服（600億美元）、陸金所（185億美元）、微眾銀行（55億美元）等。

互聯網金融市場在中國的勃然興起并非毫無來由。經濟新常態下，傳統工業產能過剩、信貸需求緊縮，新興產業、新型消費群體和消費模式不斷壯大，客戶端的金融需求隨之發生深刻變化。加之，創新的業務模式與解決方案不斷蠶食和分解銀行傳統業務，金融科技在強勢資本支持下迅猛發展，報告認為，這對金融生態圈產生徹底、顛覆式的影響，是可以預見并形成可追蹤趨勢的。

誰能成為領航者？

面對如此巨大的“蛋糕”，并不是所有參與者都能有幸分一杯羹。從近年的成功案例來看，報告稱，以下三類具備獨特定位及成功要素的互聯網金融市場參與者，更有機會成為領航者。

“來自門外的野蠻人”――互聯網新軍。當新年來臨之際，微信群中“紅包”滿屏飛舞，當“雙十一”到來，過億用戶用支付寶在淘寶完成“剁手之旅”，互聯網新軍在中國互聯網金融市場中的力量由此可見一斑。報告指出，這些公司通過充分利用原有的核心業務（如電商和社交網絡），依靠龐大的客戶群和低獲客成本，針對不同目標群體構建起了自己的互聯網金融帝國。他們的成功之處在于：產品創意本土化、快速獲客擴張、多重場景提升客戶體驗、互聯網大數據實現客戶洞察以及以企業家精神進行人才管理。

傳統金融機構快速推進數字化革新。各大國有銀行在這輪改革競速中率先起跑。比如，以工行、建行等為代表的大型商業銀行就在去年開始實施互聯網金融戰略，打造互聯網業務平臺。以工行的融e購交易平臺為例，該平臺在2015年已達到8000億元的交易規模。為了能盡快在互聯網金融市場中占有一席之地，報告提出，傳統金融機構應運用建立多方戰略合作、全面的產品供應、專業的風險把控能力和實體網點成為體驗店這四大優勢積極投身競爭。

非金融核心企業積極跨界。這類參與者來自于與互聯網和金融都不沾邊的傳統行業，如零售和房地產。例如，蘇寧和國美作為線下零售巨頭全面拓展金融業務經營版圖，支持其主營零售業務;萬達集團利用商業地產和文化旅游業務，為其金融業務進行引流。目前，此類參與者還不太多，但其線下引流進行低成本獲客、行業優勢壟斷地位、全產業鏈數據挖掘和線下網絡提升客戶體驗四大潛在的成功因素，對前兩類市場參與者構成有力的威脅。

六大趨勢值得關注

從當下中國互聯網金融市場的參與者構成來看，未來幾年，仍將有不少企業投身其中。不過，報告認為，隨著中國互聯網金融行業逐步納入監管體系，它即將走過多方混戰的“戰國時代”，進入各方利益的整合期。未來，該市場有六大趨勢和機遇，值得重點關注――

第一，移動支付和理財：線上線下結合、基于手機的移動支付帶來下一個熱點，財富管理將進一步快速增長。報告認為，盡管第三方線上支付的市場集中度已初步形成，但作為其他諸多金融應用的基礎，基于手機、連接線下的移動支付仍是各方必爭之地，市場格局充滿不確定性與潛在機遇。

第二，線上消費金融和小微信貸：傳統的消費信貸、信用卡、普惠金融等各類業務全面線上化。消費正日益成為當前中國經濟轉型的關鍵驅動力，隨著家庭收入的增加和購買力的增強，中國的家庭消費將迅速增長，催生更多金融需求。

第三，B2B互聯網金融：企業對銀行金融服務的需求更加復雜，向定制化發展?；ヂ摼W推動銀行資產管理業務發展，使交易更高效。

第四，金融云和基礎設施：節約開支，建立靈活的架構，尤其有利于大量小型從業者和非金融從業者進入。與金融機構內部自建并運營其數據的傳統模式不同，金融云為客戶（各種金融/非金融機構，尤其是小企業）提供遠程、基于需求的服務，而客戶將按照服務的使用情況來付費。

第五，大數據應用：進入平臺化、商業化階段，精準預測消費者行為，建立實時、低成本的風險管理體系。大數據在互聯網金融中具有戰略意義，尤其是在產品創新和風險控制方面。大數據應用幫助金融機構收集并分析消費者數據獲得洞見，從而能以更個性化的產品、更精準的營銷體驗來獲取并服務客戶。

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關鍵詞：財務管理信息化；財務管理模式；數字化

一、引言

企業在運營過程中，借助于人工智能、云計算、大數據、5G技術、區塊鏈、物聯網等信息技術重構財務系統，有效整合財務工作的具體流程，有利于形成以數據為驅動、面向客戶的智能化財務信息平臺。在智能化財務信息平臺上，融合財務信息控制、會計核算、財務經營信息、財務決策等系統，有利于所有財務子系統間的高度柔性、模塊化以及敏捷化，并能進一步整合內外部資源，從而實現以低成本構建企業新的競爭優勢。

二、企業財務管理信息化的作用

信息化技術的發展與應用，帶來了新的交互方式和商業模式，信息化已經成為增強企業核心競爭力、提高財務管理水平最為重要的一種手段。由此可見，推動企業財務管理的信息化建設，能促進財務管理空間快速拓展、管理時效不斷加快、資源使用效率增強、財務管理效能提高目標的實現，這表明企業持續進行財務管理信息化建設非常重要。1.提高企業管理水平的重要途徑財務管理信息化有利于財務人員工作的壓力和強度逐漸減小，也有利于財務管理效率的提升，以此引導財務信息準確性的提升，進而將有效、正確的數據提供給企業，促進其實現可持續發展。例如，華為用自動化、智能化和大數據分析，降低財務管理的復雜性和不確定性。華為用互聯網方式改進內部運營管理，讓標準化、數據化的信息快速傳遞，并全流程透明，通過充分挖掘和分析內部的“大數據”，牽引優質資源向前方作戰組織傾斜，支持及時、準確、優質和低成本的交付，與優質客戶創造共同價值。2.有利于減少企業管理成本通過對企業經營過程進行實時監控，能夠及時查詢、追蹤每一筆大額支出，這有利于企業信息管理效率以及透明程度的提升，使不必要支出以及人為原因所導致的資源浪費問題逐漸減少。例如，一些全球化集團企業近幾年成立了財務共享服務中心，統一全球規范標準，實現全球會計核算和全球資金支付的統一管理，將那些占據財務人員大量時間的高度可重復的任務、基于明確規則的操作，交由財務機器人和系統來執行，極大地提升了財務交易處理自動化和智能化的程度。3.企業全球化經營目標得以實現的關鍵手段信息全球化要求財務管理也同樣要具有全球化特征，企業構建財務管理信息化，能夠對全球資源進行有效整合，統一監管全球各地開辦的子公司。例如，華為在全球實施物聯資產管理方案，覆蓋了52 個國家和地區，通過信息技術每5 分鐘自動上報一次全球資產位置信息，能夠做到每天更新一次資產使用情況。資產位移信息、資產限制信息及時更新、共享，使全球資產管理有的放矢。

三、企業財務管理信息化存在的問題

1.缺乏對財務信息化的認識對于財務系統建設，一些財務人員以及信息人員都還停滯在利用信息技術代替手工核算這一層面上。財務是企業的一個部門，財務的信息化建設往往需要與企業整體信息化實施規劃相融合，只有企業高層管理者高度重視，才能推動財務信息化建設進程的快速發展。但是，國內很多企業高層管理者過分安于現狀，不具有較強的創新能力，仍然停留在傳統的企業信息化系統形成的煙囪式架構，并未意識到財務信息化建設與數字化轉型是實現企業走向現代化、智能化管理最為關鍵的內容之一。2.內部需求差異增加了企業信息系統設計的難度一方面，有的集團企業下屬公司地域分布廣泛、業態多樣，為了提升信息收集、分析效率，普遍由集團總部統一構建財務信息系統，同時提供可拓展的數據接口，以滿足不同地區、不同行業公司的個性化需求。但由于各子公司的管理各異，所處經營環境也不同，加之信息上報和數據提供速度較為緩慢，集團總部很難做到實時共享和控制。另外，企業內各部門對數據管理、分析、披露的需求各有不同，這也進一步增加了企業信息化建設的難度。同時，對于數據資產而言，具備標準格式才能在不同信息系統間傳遞，這就意味著在傳遞數據時，每次都需要重新加工數據，進而產生了大量的冗雜數據，使數據傳遞效率低下。在各系統間通過DOI:10.13768/j.cnki.cn11-3793/f.2021.0375 數據接口進行數據傳遞時，要求構建數據倉庫，但一些企業因為職責不明晰，使得數據倉庫所具備的維護職責出現爭議問題。3.信息爆炸造成信息過載，不利于信息化系統整合近年來，財務管控、CRM、ERP、SRM、OA等信息化系統不斷出現，這有利于財務數據實現線上的實時共享。但由于系統整合、篩選等功能缺失，無法對冗雜數據進行深加工；同時，不同系統間很難借助標準數據實現共通，信息之間缺少獨立性，分析信息數據的財務決策支持系統也并不完善。因此，企業管理層無法在眾多信息數據中，對支持自身財務決策的科學化數據進行提取。爆炸式數據增長導致零碎、片面信息的產生，這不利于企業決策時有效整合信息化系統。4.財務信息化的安全問題相比較紙質文檔保存方式而言，信息數據保存以及維護存在較多的安全問題，包括網絡病毒、木馬郵件、U盤讀取等，再加上工作人員非正規化的操作行為，也可能造成信息數據被修改和泄露，甚至信息系統停止運行，這使得財務報表所提供的數據信息并不一定準確，進而會對企業管理層所做出的決策和判斷產生一定的影響。隨著互聯網技術的快速發展，不斷涌現出一些新的安全隱患，如何維護和保障企業信息系統的安全性已成為目前企業財務管理遇到的最大問題。

四、完善企業財務管理信息化的對策

1.優化設計財務流程，實現財務與業務一體化發展為符合經濟全球化發展趨勢，企業應構建財務信息系統，并對業務和財務流程進行合理優化，以此有效整合企業的所有資源，并對目前業務流程做出重新組合，這有利于企業各項活動實現集約化、精細化管控。具體包括：從銷售機會點到回款流程、從采購到付款流程、產品研發流程、生產制造流程等。企業借助于云計算、大數據、5G技術、區塊鏈、物聯網等信息技術，搭建企業集成數字化平臺，有利于各部門查找和分析所需數據。財務數據來自于業務信息，這就需要企業保證財務信息平臺可以如實反映自身的經營現狀，并轉變傳統的事后核算方式，強化企業內部的事前管控及事中控制，集成化管控企業運營過程中所產生的信息流、資金流和物流。2.構建動態平衡的信息系統企業集團在構建財務信息系統時，不僅需要考慮集團總部的決策需求，同時還要滿足不同地域、行業所提出的個性化建設需求，以此保證信息系統具備靈活性特征，讓集團下各子公司可以結合自身需求適時調整信息系統。首先，建設統一化標準的主數據。企業信息系統中最為基礎的單元就是數據，這需要各機構、部門所制定的建設標準完全統一。企業需要對自身經營環境、業務類型進行重點分析，同時，系統分析并整合不同部門間的數據，結合統一的建設標準對數據信息進行規范，有利于企業管理環節中的所有數據保持相同標準，并使業財數據有機整合。其次，在數據標準完全相同的基礎上，保障系統所具備的靈活性。各子公司、各部門可以結合自身需求，整合并重新加工數據庫中的所有數據，以此滿足自身需求。對財務管理層面上而言，系統應支持所有財務報表基于信息系統中得以充分運用，并匯總、分析集團中的財務數據以及業務數據，有利于有機整體的形成。最后，保障財務信息系統呈現動態化平衡。信息系統應對報表數據的運算方式、匯總方式進行動態化調整，以此保障財務所具備的對企業決策予以支持的職能得以發揮。3.建立科學的信息篩選方案首先，企業在建立完善的主數據后，要確保數據源的準確性，應通過各種管控手段，提高數據質量，業務主管要對流程遵從負責，保障業務數據能準確、及時、規范地錄入系統，財務按制度、規則和流程進行正確的處理，業務和財務應共同承擔數據準確的責任。在企業內設立專門的數據管理部門，對數據質量進行持續管控，以保障企業全流程數據的一致性、完整性及準確性，保證財務信息能夠敏捷、如實地反映其經營狀況。其次，建立財務風險監控系統，對關鍵性的財務指標進行梳理，并對信息展示界面進行合理優化，借助于BI數據可視化平臺，無縫對接各類云數據庫和企業自建數據庫，讓企業管理層能及時地看到其經營風險，從而支撐經營效率提升、決策質量提高、財報內控等管理目的實現。4.加強信息化安全管控企業應借助于各種技術手段，全面提升信息安全防護水平。例如：建立終端安全管理系統，應用安全大數據，實現高級威脅終端檢測與響應和精準的病毒查殺，建立積極防御風險的管控機制。同時，重視企業內部人員的管控，出臺專門的管控制度，對信息系統使用人員開展培訓，培訓內容主要包括預防病毒、內外網隔絕、訪問限制、內部信息安全制度等，以加強企業內部人員的風險防范意識。

參考文獻

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[2]肖屏.會計信息化對企業財務管理的影響及對策[J].全國流通經濟，2019 （35 ）：175-176.

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[關鍵詞]互聯網金融；高等金融教育；SWOT；教學改革 

[中圖分類號] G642 [文獻標識碼] A [文章編號] 2095-3437（2017）10-0008-03 

2013年以來，互聯網金融快速崛起并深刻影響著金融學子的學習生活、社會實踐和思維觀念。一系列互聯網金融的新概念進入高等金融教育的視線：“大數據”、“云計算”、“社會征信”、“共享經濟”、“數字貨幣”、“機器學習”、“人工智能”等，讓金融專業的師生既興奮又備感壓力?；ヂ摼W金融相對于傳統金融的思維觀念已經改變，經濟和金融明顯可分的界限被打破。當前，互聯網“經濟”、互聯網“金融”和互聯網下的“大數據”高度融合，渾然一體，不可分割。一切資金支付活動均通過移動終端進行，幾乎不需要現實貨幣參與，點對點的資金流動使得“金融脫媒”趨勢來得異常凜冽，基于大數據的分析解決了信息不對稱的難題。受此影響，復合型人才和跨界發展不再是空洞的口號，傳統金融教育的專才培養模式不再可行。互聯網金融是新生事物，其實踐遠遠走在了當前高等金融教育的前面，對傳統高等金融教育產生強烈沖擊，但也帶來了變革和發展的機遇。因此，強化對互聯網金融教育的研究，通過互聯網金融思維重塑和再造高等金融教育勢在必行。 

一、互聯網金融的優勢和特點 

（一）大數據優勢 

互聯網金融首先是從“草根金融”興起的，在民間金融“野蠻生長”和“亂象叢生”的時代中逐漸走向成熟，對傳統正規金融形成強大壓力。實際上，歷史上非正規金融發展緩慢的根源在于一系列困境的桎梏：信息不對稱導致嚴重的逆向選擇和道德風險、社會征信缺失、無足值抵押等。互聯網金融的出現，較好克服了這些頑疾，信息不對稱可以依靠大數據技術有效緩解，移動終端的廣泛使用結合人工智能使社會征信和債務催收都不再成為問題，在此基礎上進一步催生了眾籌、共享經濟等變革創業方式、生活方式的全新業態。 

（二）人工智能優勢 

與傳統金融相比，人工智能效率高，錯誤率低，模型不斷進行自主訓練和優化，大大提高了適應性，在量化投資、決策咨詢和風險控制等方面逐步取得優勢。人工智能的核心是機器學習，互聯網金融下每日新增的海量用戶數據，以及公司之間的數據共享使得感知機、決策樹、隨機森林、支持向量機、Logistic回歸、BP神經網絡等一系列機器學習的核心算法和模型不斷“學習成長”，在實踐中取代了傳統基于人工授信、核查和對客戶分類的工作模式。在不遠的將來，這種開放、大維度、多渠道的人工智能下的“智能”金融，必然取得對銀行依賴中央銀行建立的封閉客戶數據系統的優勢。 

（三）“互聯網+”的后發優勢 

“互聯網+”是一種全新的思維，智能化、去中心化、脫媒化、信息化以及便捷快速的推廣模式催生了各類體量巨大的新興業態，作為這些業態的基礎和共同體，互聯網金融擁有顯著的后發優勢，領先于傳統產業成為近年創新創業的最大落腳點。 

（四）規模優勢 

2008年以來，互聯網金融的交易規模迅速擴大，經營上的規模優勢日益明顯，各項交易成本明顯下降。與傳統金融業態不同，互聯網金融由一系列的產業鏈構成：征信、借貸、催收和服務等環節可分散于不同的公司，在業務模式上可以靈活分散也可有效整合，每一環節聚焦其優勢業務，可將規模優勢帶來的低成本優勢發揮到極致。 

（五）雙創優勢 

2013年以來，互聯網金融的交易成本低，可有效緩解信息不對稱問題，交易效率高等的優勢愈發明顯，不斷與其他行業形成跨界融合發展，催生創新，推動創業，極具雙創優勢。一是依托互聯網的移動支付業務的快速發展，不僅遠程支付場景不斷完善，近場支付也在爆發；二是支付產業鏈的受理端及其延伸的綜合金融增值服務——海量支付數據以及數據驅動的增值服務，為互聯網金融企業帶來了新的發展；三是區塊鏈技術的融合運用引爆了“跨境支付”的探索熱潮；四是在P2P等典型的互聯網金融業務模式上，從以往只提供信息中介服務平臺的模式創新發展出了引導P2P平臺與擔保機構合作、整合線上與線下服務以及增加債權轉讓等服務的新型模式；五是利用大數據、云計算和人工智能等技術幫助互聯網金融公司開展客戶的理財或量化投資業務；六是基于互聯網的共享經濟大大便利了人們的生活體驗和觀念。 

二、當前高校金融教育應對互聯網金融沖擊的SWOT分析 

表1是高校金融教育應對互聯網金融沖擊的SWOT分析矩陣，在理論和實踐兩個層面為當前高校金融教育如何應對互聯網金融的影響提供了分析思路和依據。 

（一）優勢 

首先，傳統金融教育具有雄厚的人才基礎和優勢。自20世紀80年代我國建立高等金融教育事業以來，到目前為止高等金融教育已取得質的突破，金融專業的品牌認可、高考招分、學生素質、國際化程度、畢業后的薪資水平、社會評價等各項指標均處于各行業的前列。同時，國內金融領域在國際一流期刊發表的論文數量也在整個社會科學領域處于領先地位。其次，當前高校金融專業的培養方案和課程設置一般采取模塊化搭建的思路，從公共基礎、學科基礎、專業培養、素質教育和實踐實習等方面進行模塊化管理，具有良好的可拓展性，互聯網金融的相關課程可根據不同專業需要，進行優化組合，體現功能性。第三，互聯網經濟和互聯網金融給高校師生帶來了良好體驗和觀感，高校師生有充分的積極性迎接新專業的建設和發展。 

（二）劣勢 

傳統金融教育是單一化的金融專才培養模式，一般分為貨幣經濟、金融市場、投資、金融工程、銀行經營與管理、公司金融、家庭金融等方向，注重對貨幣、投資、資產定價、股票、債券和財務等“純金融”知識的講授，對大數據、人工智能和機器學習等涉及計算機與統計學習等跨領域的知識鮮有涉及。在互聯網金融的沖擊到來之后，我們發現業界需要復合型的跨界人才，單一聚焦金融領域的教學思維和模式開始變得落后和陳舊，金融教育需要“混業發展”。另一方面，教材建設相對滯后。目前，比較缺乏互聯網金融的專業教材：一是自編教材的質量令人擔憂；二是優秀的互聯網金融的國外教材引用較少；三是互聯網金融跟風開設課程的現象比較突出，沒有因地適宜，教學內容和難度都過猶不及，影響了教學效果。?。ㄈC遇 

互聯網金融是朝陽產業，帶來了巨大的發展機遇。當前，互聯網金融行業的人才極度缺乏，不得不采取“挖墻腳”的無奈之舉，導致銀行業人才流失嚴重。限于人才奇缺，互聯網金融目前的進入門檻較低，人員素質和水平良莠不齊，原因在于高校對互聯網金融人才的培養處于摸索階段，傳統金融教育畢業的學生青睞于在正規金融行業就業，對以民營企業為主的互聯網金融行業心存疑慮甚至偏見，人才供給嚴重不足。顯然，傳統金融教育向互聯網金融教育轉型發展的機遇巨大。不僅如此，互聯網金融還在科研立項、論文選題、學生的實習實踐、就業創業、高校金融教育的學科點申報、專業建設和師資培養等方面開拓了廣闊空間，前景可期。另一方面，相對于傳統的金融業而言，互聯網金融是典型的跨界金融，從一開始就在進行業務模式的細分和產品之間進行內部整合?；ヂ摼W金融也正在逐步通過用戶、大數據和場景的互動來實現對銀行、證券、保險、基金和資產管理等傳統金融機構進行強有力的整合運作?；ヂ摼W金融的跨界整合實現了不同行業功能的有機結合，推動了我國區域經濟在空間和深度上的拓展。互聯網金融需要既懂得信息技術又懂得金融業務、營銷和管理知識的跨界復合型人才，這就對高等金融教育提出了更高的要求。但是從高等金融教育實踐來看，金融、計算機及營銷和管理類專業的教育還是各自為政，獨立培養，忽略了跨界知識的構建，導致學生難以適應社會對復合型人才的需求。 

（四）挑戰 

首先，傳統金融教育“分業培養”的理念和當前互聯網金融“混業發展”的現實需求嚴重沖突，需要解決“并軌”發展問題。其次，傳統高等金融教育的課程設置和培養體系相對成熟，然而，互聯網金融的實踐遠遠走到了學校教育的前面。再次，互聯網金融教育強調“長尾性”。與傳統金融的“二八定律”正好相反，互聯網金融的優勢在于服務80%的小微客戶，推廣的是普惠金融的理念。但在傳統金融教育中關于普惠金融、微型金融的相關課程幾乎從不開設。消除“教育偏見”達到在正規金融和非正規金融之間的教育平衡，更加注重“長尾性”仍然任重道遠。 

三、結語 

高等金融教育承擔著為金融行業輸送急需人才的重任，也是社會和家長的關切所在?；ヂ摼W金融是未來金融行業的制高點，需要高校金融教育培養復合型人才，要求他們具備金融學知識，理解金融業務的原理，掌握信息化技術并能對大數據進行分析，還要具有一定的營銷和管理能力。因此，主要的啟示有如下幾點：（1）注重學科交叉，優化課程設置，培養復合型人才。（2）加強師資建設，促進傳統金融教育向互聯網金融轉型發展。（3）加強互聯網金融的“產學研”的合作，樹立“干中學”的務實求真精神。對此，高校金融教育是有優勢的，要秉持開放理念加強彼此合作，使研究向應用轉化。（4）加強對大數據和人工智能的關注，引入相關課程。此外，在互聯網金融風險高發的背景下，高等金融教育也要積極承擔社會責任，適時向社會進行互聯網金融知識的推廣和普及，提高民眾規避風險的能力，達到普及金融教育的目的。 

[ 參 考 文 獻 ] 

[1] 劉小銘.淺析互聯網金融現狀及風險[J].經營管理者，2016（23）：313. 

[2] 楊竹清，張超林.互聯網金融對我國高等教育金融的啟示[J].金融教育研究，2016（5）：82-88. 

[3] 劉源.論技術經濟學課程的分階段培養模式[J].中國市場，2016（48）：167-169. 

[4] 謝水園.企業的業務骨干參與大學課堂教學常態化研究——以《國際貿易實務》為例[J].亞太教育，2016（30）：89. 

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[7] 劉變葉.互聯網時代金融學專業人才培養面臨的挑戰及應對措施[J].工業和信息化教育，2015（5）：1-5. 

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關鍵詞：STEM；智能財務；人才能力框架

2017年國務院的《新一代人工智能發展規劃》，將人工智能產業提到重要的戰略地位。2018年教育部出臺《高等學校人工智能創新行動計劃》，進一步明確“人工智能+X”復合專業培養新模式。2021年財政部《會計改革與發展“十四五”規劃綱要（征求意見稿）》，要求切實加快會計審計數字化轉型步伐，為會計事業發展提供新引擎、構筑新優勢。在國家政策及發展規劃指引下，高校陸續開始智能財會本科教育改革探索。本文試圖以STEM為視角，探討智能財務專業人才能力框架及實現路徑。

一、數智時代對財會人才的沖擊與影響

（一）財會人才的工作環境發生深刻變化。數智時代是指在信息技術普遍應用背景下，經濟活動大量依賴于平臺支撐、數據驅動和智能算法等技術時代。在數智時代，各類組織通過大數據、人工智能、移動互聯網、云計算、物聯網、區塊鏈等技術及會計軟件應用，從業務到財務部分或全部實現線上處理，改變傳統財務的業務流程和工作方式，形成具有信息化、自動化、數字化、智能化工作場景。隨著財務共享和智能財務的廣泛應用，傳統崗位逐漸消失，而適應數智時代需求的新崗位不斷崛起。（二）財會工作從核算反映型向管理型、決策型轉變。信息技術和人工智能通過數字信息系統處理的應用，令復雜繁瑣的會計工作變得高效簡便，提高了會計信息處理效率。傳統會計業務，諸如發票真偽識別、往來賬務核對和報表編制等工作，現在可以由財務機器人自動完成。在數智時代，對財會人員的需求從核算反映型向管理型、決策型轉變，需要更多財會人才借助智能技術進行大數據分析、智能決策、風險控制。財會智能機器人可以完成一些基礎的財會工作，這使得財會人員從大量日常的基礎會計工作中脫身，將精力集中于財會專業化工作。由此，財會專業人才的培養應當面向管理服務型財會崗位群和技術服務型財會崗位群。（三）會計人員工作所依賴工具與基本技能發生本質變化。會計人員需要在先進的財務管理理論、工具和方法之上，借助智能機器人和財務專家的有機合作，去完成企業復雜的財務管理活動。由于財務共享和智能機器人的普遍應用，各個信息“孤島”被打通，業財數據實現了互聯互通，大量財會人才從事數據采集、數據模型設計與計算、數據服務和應用等決策層次的工作。譬如，財會人員利用大數據技術，實時對資金運營進行動態監控，實現資金運營效益的最大化；利用神經網絡技術、專家輔助決策系統在預算管理、項目可行性分析等方面發揮作用；利用射頻識別技術（RFID），以實現資產的高效管理，在資產管理方面結合電子監視技術及智能機器人實現無人倉儲管理。

二、基于STEM的智能財務專業人才能力框架設計

（一）基于STEM的能力框架1、STEM的能力內涵。STEM是指科學（Science）、技術（Technology）、工程（Engineering）和數學（Mathematics）四位一體的教育理念。2019年2月，聯合國教科文組織的國際教育局（IBE-UNESCO）的《探索21世紀STEM能力》對于基于STEM建立跨學科的人才培養方案有一定借鑒意義。IBE從能力發展觀角度將能力定義為“在21世紀背景下，以能動性和倫理性地使用知識技能、價值觀、態度和技術，實現個人有效參與體現集體和全球利益的行動并發展能力”。所謂能力，包含了“是什么”和“怎么做”兩個基本部分，同時在能力實施過程中，還要體現人才本身的倫理態度和價值觀，以及和團隊溝通、協作能力，最終人是以一種綜合能力方式參與工作。2、STEM能力框架的內容。在STEM能力框架中，以能力為本位建構人才培養方案，打破了傳統學科界限，形成跨學科的知識架構?？茖W蘊含著不同學科的知識，構成了人們探索客觀世界而形成的事實判斷、概念、原理、思想等內容；技術主要包含一些程序性的和技術性方面的知識，主要是指解決問題的步驟、程序、要點和操作技能等方面內容；工程是指技術知識的規?；?、產業化和流程化的特點，是推動技術性知識轉化為產品的知識和技能；數學在人才培養中是基礎性的知識，滲透在科學、技術和工程的方方面面?；诳茖W-技術-工程-數學維度，進一步分解為認知能力、數據分析能力、解決問題和工程思維、科研與探索能力、數字與計算思維、設計思維與創新能力、動手操作能力和溝通寫作等8項技能。（圖1）（二）基于STEM的智能財務人才能力培養框架設計。根據STEM能力框架，智能財務人才能力框架可分解和細化為：1、認知能力。智能財務人才需要洞悉數智時代給財會行業所帶來的巨大影響，并準確把握智能財務系統的組織結構和系統架構，能夠掌握信息技術應用的邏輯和核心場景，對未來信息技術演變有一定預見性。認知能力并不反映人才本身的知識儲備，而是通過學習、觀察、實踐、思考等環節，以分析性、推理性和批判性思維獲得認知；通過邏輯推理發現問題本質，學會在不斷實踐中提升認知技能。必要時借助一定工具和方法等。2、信息處理能力———數據解釋和數據分析。信息處理能力包括數據獲取、解釋和分析，并以有效的方式顯示結果。在智能財務領域，有大量的結構化和非結構化的數據，如何對這些數據進行整理、組織，并選擇有效的信息進行分析，是數智時代智能財務人才所具有的基本技能。要求智能財務人才能夠通過利用數據圖、Excel電子表、數據庫、大數據分析軟件等工具，培養自身數據驅動決策能力。3、解決問題與工程思維能力。通過識別分析復雜問題、分析數據、制訂解決方案、評估和實施解決方案來發現智能財務領域的問題。工程思維離不開解決問題能力這一基礎，另一方面也體現系統化解決問題的能力。同時，在解決問題時，注意項目的可行性和程序化的流程設計，為系統性解決問題奠定基礎；工程思維還需要考慮客戶需求，考慮項目的可持續性和可靠性；設計解決方案，并進行測試，并準備可能的備選方案，最終以可視化形式展示工程結果。4、科學調查。用數據來驅動決策，前提是要獲得可靠的數據來源。在智能財務領域，依賴智能技術，獲得信息和數據，分析數據，驗證與測試假設，探索和發現相關規律和答案，以提供財務決策的理論依據。5、計算和數字思維。在智能財務領域，計算和數字思維是指采用計算機科學的概念、算法、數據模擬等方式，進行問題求解、系統設計。計算和數字思維是有利于STEM任務的高效執行，是解決實際問題的一種重要思維訓練。6、動手操作技能。在智能財務領域，技能訓練包括如何依賴智能技術在財務分析、決策等領域的應用和操作。通過智能財務技能的培養，使得學生能夠以智能工具解決財務問題。7、設計思維與創新能力。在智能財務領域，工程和技術是保障智能化財務產品落地的前提和基礎。創新性思維還依賴于設計思維的鍛煉和培養。通過頭腦風暴、構思和原型設計等方法，培養學生的設計思維能力。通過創造性的戰略和過程來完成產品開發和方案的設計，為學生構建一個結構化的框架。8、溝通協作技能。在智能財務領域，團隊需要協作設計構建許多解決方案，在此過程中，學生的溝通和表達能力是不可或缺的技能。有效的團隊協作能讓團隊成員在平等機會之上進行交流。在教學方案設計中，通過溝通環境設計，促進學生在團隊合作中，達成共同愿景、責任擔當、信息傳遞、相互交流和合作。（三）融入STEM態度和價值觀。價值觀是人們認識世界的偏好、態度、方式和方法，是解決困境、面對利益沖突確定最佳行動方案。在智能財務領域教學設計中，要培養學生對數據倫理的重視，在制訂決策方案時，如何選擇對社會好處最大，損害最小的方案是十分必要的。

三、基于STEM的智能財務專業人才培養方案實現路徑

（一）跨學科要素的重新融合。STEM的能力培養框架是跨理、工、文、經等多學科要素的組合。在智能財務領域，應摒棄以傳統財會專業核心課程為主干，再附加若干個計算機課程模式；而是通過跨學科要素的重新融合，將會計、業務和技術融為一體，避免“兩層皮”的情況出現。通過跨學科導師制和跨學科教學團隊的建設，培養學生跨學科的融合能力。通過整合計算機與會計學科師資的專業知識來建設跨學科的課程項目，諸如Python在財務決策領域的應用、商業決策和數據挖掘等課程開展，基于多種專業的教師隊伍協作研究跨學科課題，以項目、問題的形式來展示課程內容。除了開展跨學科課程以外，學生還可以跨專業、跨院系，或者是跨學院選修核心課程或選修專業課，或者開展不同院系或不同學院之間的專業研討會，通過選擇不同專業的導師學習各學科知識，來形成跨學科知識結構和解決實際問題的能力，并訓練學習者處理復雜問題的能力。（二）智能財務課程體系設計路徑。STEM能力框架的培養著眼于解決現實問題。智能財務領域課程設計路徑分別有以下幾個：1、傳統設計路徑。常見的傳統課程體系設計主要是“專業學科+輔助計算機課程”模式。這種模式是目前大多數院校智能財務培養的主要方式。這種模式的優點是仍舊保留原有專業的培養框架和課程體系，對師資轉型沒有太大要求，教學目標和教學步驟清晰。輔助計算機課程委托其他系老師講授。缺點是呈現“兩層皮”的情況，學生思維仍舊被固化在原有專業框架中，對于計算機在本學科的應用缺乏認識和鍛煉。2、跨學科設計路徑。跨學科智能財務的設計路徑要求學生對兩門專業學習是平行進行，同時對于計算機課程學習強調底層邏輯和計算機思維。學生從兩個或多個相互聯系的學科中學習概念和技能，課程體系設計更多增加一些應用類和設計類課程，例如，通過智能財務相關項目設計，在有效的跨學科方法中，相關學科融合在一起，避免“兩層皮”的情況。3、融合學科設計路徑。以解決真實世界問題或執行真實項目為導向。應用來自多個學科知識和技能，形成自身獨立的思維模式和操作技能。融合學科的精髓在于尋求跨越傳統學科之間的鴻溝，這樣使其比跨學科走得更加長遠。這種模式對師資和學生學習能力、資源整合能力要求都非常高。（表1）（三）以能力為本的跨學科智能財務課程體系“搭建”?；赟TEM的能力框架“搭建”智能財務課程體系中，以從學生認知能力和底層邏輯思維能力培養起步，由低階到高階逐步推進，最終通過設計綜合項目訓練，達到解決智能財務領域復雜問題的能力。課程體系設計如圖2所示。（圖2）智能財務專業人才培養最終是要用所學知識解決真實世界和情境的復雜問題。需要通過思維訓練、專業能力和應用能力多個方面著手。在高階階段，教師要圍繞培養目標，通過融合類課程的構建，引導學生解決復雜問題。（四）多種形式的產學研培養路徑。在智能財務跨學科培養模式中，需要通過多種形式的產學研聯合。形成協同一致的多元利益主體。企業、社會團體、專業社團等多個利益主體參與，不僅僅依賴政府、學校的力量，建立合作機制，共同參與、聯合培養，從而形成有效合力。開發產學研聯合示范培養項目，發揮校企聯合項目示范引領作用，通過多導師制、導師負責制、跨學科導師制等方式，使學生有更多的機會將理念、知識應用于實踐，提高學生的職業能力。產學研培養路徑能夠為學生提供充分的真實或模擬的體驗，參與真實的財務方案設計活動，實現學習資源的共享、學習問題的交流和經驗分享。（五）建立能力可量化的評價機制。能力是學生通過學習所具備的技能，能力培養既是學習成果，也是學習目標。培養方案和課程體系是能力培養的載體，將能力培養與課程評價標準聯系，明確學生應該掌握什么樣的內容，掌握的程度。通過課程標準建立，能夠為學生獲得某種能力程度提供參考依據。課程標準不僅僅包括內容標準，還包括培養質量。前者描述了能力框架內學生應該知道什么和能夠做什么，后者明確學生掌握知識和獲得能力的程度。（圖3）

四、研究結論

信息科技的迅猛發展催生了新產業、新業態和新商業模式，新的要素市場結構對會計人才能力要求提出新的需求。本文以STEM為基礎，構建了智能財務人才能力框架，并探討了智能財務人才能力實現的路徑。本文分別從課程體系、教學模式和評價機制等方面對可實現路徑進行了論述。從而為開設智能財務方向、或開設智能會計專業奠定了一定理論基礎。

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